Los fondos de Legg Mason Global AM con sello Funds People


Legg Mason Global AM tiene dos fondos de su gama con la calificación Consistentes Funds People. Los dos pertenecen a su filial Clearbridge. El primero es el Legg Mason Clearbridge US Appreciation, gestionado por Scott Glasser y Michael Kagan. El objetivo de este es proteger la cartera en momentos de caída y maximizar la rentabilidad en las subidas, con mucha menor volatilidad que el S&P 500. Con esta estrategia, pretende batir al índice S&P 500 en un ciclo de 3 a 5 años con un 20% menos de volatilidad. El fondo tiene un track record de nueve años, pero la estrategia original fue lanzada en EE.UU. en marzo de 1970. Invierte en grandes compañías con mucha solidez y que sean capaces de proteger la cartera en momentos de bajadas del mercado.  El 61% de la cartera está invertida en compañías de más de 100.000 millones de dólares. Su patrimonio global actual es de 269,5 millones de dólares (datos a 14 de junio de 2016).

El segundo fondo es el Legg Mason Clearbridge US Large Cap Growth Fund, gestionado por Peter Bourbeau y Margaret Vitrano. Tiene como objetivo batir a su índice de referencia, el Russell 1000 Growth Index. Para conseguirlo cuenta con una cartera concentrada, de 40 a 50 nombres, en donde los 10 primeros representan alrededor del 30-35% del fondo. Además tiene un alto “active share”, en torno a un 70%-75%. El fondo sigue una filosofía bottom-up con un horizonte de inversión a largo plazo y una baja rotación de cartera, entre el 15% y el 35%. A la hora de incorporar un nombre a la cartera, el gestor busca compañías con aumentos en los beneficios, alta generación de flujos de caja, altos ROE y ROIC, entre otros. El fondo tiene nueve años de vida y un patrimonio global de 337,3 millones de dólares (datos a 14 de junio de 2016).

A partir de 2017, la entidad incorporó otras tres estrategias con la calificación Consistentes, todas ellas de renta fija: el Legg Mason Western Asset Global Core Plus Bond, el Legg Mason Western Asset US Core Bond Fund y elLegg Mason Western Asset US Core Plus Bond.

En lo que respecta al producto con la calificación Blockbuster, se trata del Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund, producto que -según explica- está diseñado para combinar la visión a largo plazo del equipo de Western Asset y poder tomar posiciones tácticas para proteger la cartera frente a los movimientos a corto plazo del mercado y para generar alfa aprovechando las oportunidades que puedan producirse. El fondo está gestionado por Ken Leech, director de inversiones de Western Asset, que gestiona con esta misma filosofía desde el año 2000, con el objetivo de maximizar su rentabilidad con un límite de volatilidad.

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