Entre los fondos de inversión que invierten en empresas pequeñas de Chile, el Bice Siglo XXI y el BTG Pactual Small Cap Chile lideran con el mejor rendimiento en el año (hasta el 5 de septiembre, en pesos), a doce meses y a dos años. En cambio, el fondo de inversión IM Trust Quant SVM es el único de las ocho estrategias small caps activas actualmente que registra rendimientos negativos.
Con un patrimonio bajo gestión de alrededor de los 189 millones de dólares, el BTG Pactual Small Cap Chile lidera la categoría con la rentabilidad (nominal en pesos) más alta en el 2014, de casi el 7%, y el segundo mejor resultado a doce meses, con un 11,4%, y a dos años, con casi un 10%. El fondo fue creado en 1995 y a julio de este año, sus principales posiciones incluían Watts, con un 9,3% de la cartera, Ebonor-B, con un 8,8%, y Besalco, con un 8%. Las empresas del sector de las bebidas y la alimentación representan el 24,7% de los portafolios, seguidos por el sector del transporte con un 17,2%, y la construcción, con un 13,8%.
Por su parte, el fondo de inversión Bice Siglo XXI registra el segundo mejor rendimiento en el año, con un 5,6%. Asimismo, lidera la categoría con la rentabilidad más alta a doce meses, con un 12,5%, y a dos años, con un 12,2%. Creado en 1995, gestiona un patrimonio de en torno a los 121 millones de dólares. Su cartera está invertida principalmente en empresas del sector d ela energía, con un 15,7%, seguido por el sector del comercio y la distribución, con un 15,3%, y el sector de la salud, con un 13,2%. Sus principales posiciones a junio de este año eran Coca- Cola Embonor y Enjoy, con un 8,6% y un 8,3%, respectivamente, seguidos por Watt's Alimentos y Grupo Security, con un 7,3% cada una.
El único fondo en negativo a dos años
Por su parte, el fondo de inversión IM Trust Quant SVM destaca en la categoría por ser el único que está en negativo. Se trata de una estrategia de alto riesgo, que acumula un rendimiento del -7% en el año (hasta el 5 de septiembre), del -10,4% a doce meses y de casi el -25% en dos años. Su cartera invierte un 20% en el sector del consumo y otro 20% en el de retail, seguido por la construcción con un 14%. Sus principales posiciones son ECL, con cerca de un 8%, Parque Arauco con un 7,4%, e IAM con un 7,1%.