Aunque los fondos de inversión sobre acciones representan el 32,5% de la industria chilena y los de renta fija concentran el 25,6% de los recursos, sólo un fondo en cada segmento supera los 1.000 millones de dólares. Y ambos están gestionados por Moneda Asset Management.
Los fondos de inversión de renta fija gestionan en torno a 2.600 millones de dólares, de los cuales el 85% están en estrategia de renta fija extranjera. En este segmento, el fondo más grande en términos de patrimonio y el único que supera los 1.000 millones de dólares, es el Moneda Dueda Latinoamericana, con más de 1.300 millones bajo gestión. Lanzado por Moneda Asset Management en el año 2000, es uno de los primeros fondos del mundo dedicados a invertir en renta fija corporativa de alto rendimiento en Latinoamérica.
Fue destacado el año pasado como el fondo más rentable del mundo de renta fija y mercados emergentes en los últimos 10 años por Bloomberg. Según la información de la gestora, el fondo registra una rentabilidad en dólares (a mayo del 2014) del 3,6% en el año, y de casi 560% desde el inicio del fondo. El fondo tiene un plazo de vida hasta el 31 de dciiembre del 2027.
En el segmento de los fondos de inversión de renta variable, cabe destacar que a diferencia de los anteriores, la inversión local es la que domina. Los fondos sobre acciones locales gestionan en torno a los 2.600 millones de dólares, mientras que los que se dedican a los mercados extranjeros apenas superan los 650 millones.
Aún así, de entre las estrategia que invierten en acciones nacionales, sólo un fondo supera los 1.000 millones de dólares. Se trata del Pionero Fondo de Inversión, gestionado por Moneda AM. Es el primer fondo creado y administrado por la gestora (lanzado en 1994), y actualmente es el fondo mobiliario con más activos del país. Invierte principalmente en acciones de empresas pequeñas y medianas (small cap), y se caracteriza por investigar y seleccionar compañías bajo una perspectiva de crecimiento y apreciación en el largo plazo, permaneciendo por varios años en la mayoría de sus inversiones.
En el segmento de los fondos de inversión sobre acciones extranjeras, el más grande en términos de patrimonio es el Moneda Small Cap Latinoamérica, con poco menos de 300 millones de dólares. El fondo inició su recorrido en mayo del 2008, con apenas 35 millones bajo administración. Como su nombre indica, invierte en acciones de pequeñas y medianas empresas de Latinoamérica. En lo que va de año acumula una rentabilidad del 2,4%, mientras que la cifra supera el 50% desde el lanzamiento del fondo.