Los fondos de bolsa española con más y menos patrimonio medio por partícipe


Hay dos variables de un fondo de inversión que resulta interesante analizar de forma comparada: el patrimonio y el número de partícipes. De este modo, si se calcula cuál es la inversión media por partícipe de un producto se tiene una idea sobre el perfil de éste. Y es que hay productos con un elevado número de inversores minoristas que tienen una pequeña inversión y otros que, por el contrario, tienen un perfil más institucional, en los que existe un menor número de partícipes pero con una elevada inversión.

En España existen 80 productos de bolsa española disponibles para el inversor, según los datos de Morningstar (la mayoría de ellos domiciliados en España y otros en Luxemburgo). Y en ellos existe una gran concentración ya que solo entre cinco reúnen la mitad de los partícipes de la categoría, que son 280.236. Ahora bien, esto no quiere decir que éste sea el número de personas físicas que tienen estos fondos en sus carteras ya que una misma persona puede tener varias cuentas de partícipe en fondos distintos. Con esta información disponible, la inversión media por partícipe en la categoría es de 42.066 euros.

Pues bien, en cinco de ellos la inversión media por cliente supera los 100.000 euros. Lidera la clasificación Santalucía Ibérico Acciones (Santalucía AM), con 127 partícipes y un patrimonio de 61 millones, por lo que la inversión media de cada uno es de 486.737 euros. En segunda posición se sitúa Bindex España Índice (BBVA AM), con 284 partícipes y 107 millones de patrimonio, por lo que la inversión media se sitúa en los 378.145 euros. Son los productos con el dato más elevado.

Por su parte, Gco Acciones (Grupo Catalana Occidente Gestión de Activos) tiene 720 partícipes y un patrimonio de 139 millones, situándose la inversión media de cada uno en los 193.777 euros. Le sigue Caixabank Bolsa Índice España (CaixaBank AM), en el que el número de inversores se eleva ya hasta los 1.755 y el patrimonio a los 241 millones, por lo que la inversión media es de 137.821 euros. El top 5 lo cierra Santalucía Espabolsa (Santalucía AM), con 1.189 inversores y 147 millones de patrimonio, que dejan la inversión media en los 123.969 euros.

 

El top 10 de los fondos con más inversión media por partícipe

Fondo Partícipes Gestora Patrimonio medio por participe (€)
Santalucía Ibérico Acciones  127 Santa Lucía Asset Management SGIIC 486.737
Bindex España Índice  284 BBVA ASSET MANAGEMENT S.A., S.G.I.I.C 378.145
Gco Acciones  720 Grupo Catalana Occidente Gestión de Activos SGIIC 193.777
Caixabank Bolsa Índice España 1.755 Caixabank Asset Management SGIIC 137.821
Santalucía Espabolsa 1.189 Santa Lucía Asset Management SGIIC 123.969
Credit Suisse Bolsa  221 Credit Suisse Gestión SGIIC 89.804
UBS España Gestión Activa  135 UBS Gestión SGIIC 88.339
Bankinter Futuro Ibex  1.020 Bankinter Gestión de Activos SGIIC 80.864
Mutuafondo España  1.100 Mutuactivos SGIIC 79.760
Esfera I Fundamental Approach Spain  20 Esfera Capital Gestión SGIIC 60.607

Fuente: Morningstar

 

En el extremo opuesto, si se analizan los productos con una menor inversión por cliente, destaca Caixabank Master RV España, al situarse en los 1.201 euros. Pertenece a la gama lanzada por Caixabank AM que utiliza como subyacente del nuevo servicio de gestión de carteras denominado Master. Por detrás, Trea Iberia Equity (Trea AM) con una inversión media de 3.739 euros y Evo Fondo Inteligente Ibex 35 (Gesconsult), con 3.909 euros. Los cinco productos con una inversión más baja por cliente lo cierran Sabadell España Dividendo (Sabadell AM), con 4.613 euros y Liberbank Renta Variable España (Liberbank Gestión), con 5.573 euros.

 

El top 10 de los fondos con menos inversión media por partícipe

Fondo Partícipes Gestora Patrimonio medio por participe (€)
Caixabank Master RV España FI 21.611 Caixabank Asset Management SGIIC 1.201
Trea Iberia Equity A FI 1.183 Trea Asset Management SGIIC 3.739
Evo Fondo Inteligente Ibex 35 FI 1.401 Gesconsult, S.A., SGIIC 3.909
Sabadell España Dividendo Base FI 13.345 Sabadell Asset Management SGIIC 4.613
Liberbank Renta Variable España A FI 2.085 Liberbank Gestión SGIIC 5.573
Rural Renta Variable España Cartera FI 8.116 Gescooperativo SGIIC 5.825
Imantia RV Iberia FI 2.755 Imantia Capital SGIIC 6.577
ING Direct FN Ibex 35 FI 27.969 Amundi Iberia SGIIC 8.207
Mediolanum Small & Mid Caps España E FI 3.545 Mediolanum Gestión SGIIC 8.652
Laboral Kutxa Bolsa FI 1.144 Caja Laboral Gestión SGIIC 9.587

Fuente: Morningstar

 

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