Los fondos consistentes de renta variable que mejor puntúan en ISR


Después de repasar qué fondos ISR presentan mejores prácticas de acuerdo con el rating de sostenibilidad desarrollado por Morningstar, y cuáles son menos ISR de lo que parecen, ahora toca hacer examen y evaluar qué productos Consistentes Funds People puntúan mejor en lo que se refiere a prácticas socialmente responsables. Para ofrecer una información más acotada, se han tenido en cuenta sólo a los productos que invierten en el universo de renta variable. Es necesario matizar que se ha pasado por el filtro tanto a aquellos productos que han sido comercializados activamente como fondos ISR como a productos tradicionales de inversión. 

El resultado ha sido un listado de veinte fondos con la máxima puntuación sostenible de Morningstar posible (cinco globos). Se extraen tres conclusiones a partir de la observación de este listado. La primera, que dentro del vasto universo de renta variable, predominan los fondos de renta variable que se centran en las empresas de mayor capitalización. En cuanto a regiones, la pauta no está tan clara, puesto que en la lista figuran productos que invierten en renta variable global, europea, emergente, asiática y británica.

Por tamaño de la gestora, es necesario indicar que sólo figuran tres boutiques en la lista: las francesas Comgest y Financiere de l'Echiquier y la finesa Evli. No obstante, es necesario recordar que implementar un completo análisis ISR para aplicar a fondos suele requerir un volumen considerable de recursos y tiempo, lo que puede explicar el predominio de gestoras de mediano y gran tamaño en la lista frente a las pequeñas.  

Finalmente, se puede constatar la presencia de dos fondos que han sido doblemente calificados como Blockbuster y Consistentes: se trata del Robeco Capital Growth Funds - Robeco BP Global Premium Equities, perteneciente a Robeco, y del Henderson Gartmore Continental European Fund, perteneciente a Henderson

Los fondos han sido seleccionados a partir del ranking de Consistentes Funds People 2017. A partir de datos de Morningstar Direct, después se han delimitado qué fondos con un patrimonio superior a 100 millones de euros cuentan con un rating Morningstar de sostenibilidad más elevado (cinco globlos sobre cinco). 

Fondo Gestora Categoría Morningstar Divisa base Patrimonio (en euros) Retorno total en el año Retorno anualizado a tres años Morningstar Sustainability Rating Sello FP
Lombard Odier Funds - Generation Global Lombard Odier EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity Euro 1.227.471.604 4,09 21,13 Alto (5 globos) C
M&G Japan Smaller Companies Fund M&G EAA Fund Japan Small/Mid-Cap Equity Euro 253.655.975 3,85 20,19 Alto (5 globos) C
DB Platinum CROCI US Dividends Deutsche Asset Management EAA Fund US Large-Cap Value Equity US Dollar 145.958.615 1,83 17,05 Alto (5 globos) C
First State Stewart Inv Wrldwde Sustainability Fund First State EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity Euro 440.555.660 9,05 14,64 Alto (5 globos) C
Robeco Capital Growth Funds - Robeco BP Global Premium Equities Robeco EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity Euro 3.253.437.331 10,04 14,07 Alto (5 globos) BC
Evli Europe Evli EAA Fund Europe Flex-Cap Equity Euro 842.209.781 6,90 11,82 Alto (5 globos) C
JPM Funds - ASEAN Equity Fund JPMorgan EAA Fund ASEAN Equity Euro 452.601.667 9,63 11,41 Alto (5 globos) C
Comgest Growth Europe Comgest EAA Fund Europe Large-Cap Growth Equity Euro 2.196.044.669 9,08 11,15 Alto (5 globos) C
Wellington Emerging Markets Equity Fund Wellington Management EAA Fund Global Emerging Markets Equity Euro 148.953.820 18,35 10,08 Alto (5 globos) C
SSgA Global Managed Volatility Equity Fund State Street EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity US Dollar 421.346.636 8,68 9,79 Alto (5 globos) C
Newton Asian Income Fund BNY Mellon EAA Fund Asia-Pacific ex-Japan Equity Euro 2.155.713.725 7,76 9,76 Alto (5 globos) C
Pictet-Quality Global Equities Pictet EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity Euro 907.466.179 7,33 9,53 Alto (5 globos) C
Echiquier Entrepreneurs La Financière de l'Echiquier EAA Fund Europe Small-Cap Equity Euro 386.382.999 7,78 9,30 Alto (5 globos) C
Henderson Gartmore Continental European Fund Henderson EAA Fund Europe ex-UK Large-Cap Equity Euro 4.428.117.907 7,65 9,10 Alto (5 globos) BC
Russell Continental European Equity Fund Russell EAA Fund Europe ex-UK Large-Cap Equity Euro 527.846.092 7,29 8,23 Alto (5 globos) C
Henderson Gartmore Pan European Fund Henderson EAA Fund Europe Large-Cap Blend Equity Euro 1.061.589.625 7,05 8,14 Alto (5 globos) C
Newton UK Opportunities Fund BNY Mellon EAA Fund UK Large-Cap Blend Equity Pound Sterling 504.087.312 5,68 7,76 Alto (5 globos) C
Threadneedle UK Growth & Income Fund Columbia Threadneedle EAA Fund UK Large-Cap Blend Equity Pound Sterling 504.511.233 6,43 7,26 Alto (5 globos) C
JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund JPMorgan EAA Fund Global Emerging Markets Small/Mid-Cap Equity Euro 1.510.536.479 7,06 7,01 Alto (5 globos) C
Threadneedle UK Overseas Earnings Fund Columbia Threadneedle EAA Fund UK Large-Cap Blend Equity Pound Sterling 139.064.101 5,33 6,91 Alto (5 globos) C

Fuente: Morningstar Direct. Rentabilidad y patrimonio expresados en euros. 

Empresas

Noticias relacionadas