Los fondos chilenos nacidos en 2013 con mayor retorno en 2014


Los managers de los fondos mutuos chilenos lanzados durante el pasado año se han esmerado. Sólo dos de 73 productos están en negativo (incluyendo también los que reestructuraron la cartera en 2013 y excluyendo los que, aunque lanzados en diciembre, iniciaron operaciones en enero). Por el contrario, entre los otros 71 fondos mutuos hay tres que acumulan entre enero y agosto un retorno superior al 20% y otros 21 vehículos también en dos dígitos, según las estadísticas de Morningstar.

El fondo más destacado es el BTG Pactual Andino con un 22,7% acumulado en ocho meses. El producto, lanzado en noviembre, administra algo menos de tres millones de dólares, y tiene entre sus principales apuestas a Banco de Chile, Buenaventura Mining, Credicorp e InRetail Perú Corp.

Los dos siguientes fondos del ranking, también con más de un 20% en rentabilidad hasta agosto. El Banchile Booster China Stocks consigue un 21,2%, con seis millones de dólares en activos bajo gestión de inversionistas calificados. La exposición al accionariado chino se realiza a través de notas estructuradas sobre el ETF iShares FTSE China 25.

El pódium se completa con el Banchile USA Equity Tax Advantage, con un 20,6% y 50 millones de dólares bajo gestión. El producto, que busca cierta ventaja impositiva para el cliente, invierte en fondos de terceros para exponerse al mercado estadounidense. Los que más peso tienen en cartera al terminar agosto son el Vanguard Total Stock Market ETF, el SPDR S&P 500 ETF, el iShares Core S&P 500, el JPM Highbridge US Steep y el Vanguard S&P 500 ETF.

Continuando con el ranking, cinco fondos rozan los 20 puntos porcentuales entre enero y agosto. El SURA Selección Asia Emergente, con su mejor serie, se apunta un 19,6%, con 9,3 millones de dólares. La cartera está dividida casi a partes iguales entre Asia emergente y Asia desarrollada. La inversión más importante, con un 21%, se realiza en el iShares MSCI All Country Asia Ex Japan Index Fund. Tras este ETF, aparecen el Invesco Asia Consumer Demand, el JP Morgan Korea Equity, el Aberdeen Global Indian Equity y el Fidelity Pacific.

Con una décima menos y 12 millones de dólares bajo gestión se sitúa el Zurich Mundo Latam. El fondo se lanzó en 2007 pero en el pasado mes de diciembre vivió una reestructuración. En cartera destacan el HSBC GIF México Equity, el BNY Mellon Brazil Equity, el MFS Meridian Latin Amer, el Aberdeen Global Latin America y el iShares MSCI Brazil Capped.

Los dos siguientes productos son de Banchile. Por una parte el Banchile Asiático Accionario, con casi 35 millones de dólares de patrimonio, y el Banchile Emerging con 26,5 millones. Ambos han generado un 19,2% hasta el pasado 31 de agosto, con fondos transfronterizos en cartera como Templeton Asian Growth, el iShares MSCI South Korea, el Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF o el iShares Core S&P Mid-Cap.

El último producto por encima del 19% es el Zurich Mundo Latam, con 8,9 millones de dólares. En este caso el HSBC GIF México Equity, el BNY Mellon Brazil Equity o el MFS Meridian Latin Amer Eq están entre las posiciones con más inversión.

Los 24 fondos lanzados en 2013 con retornos por encima del 10% en 2014

Fuente: Morningstar

Lo más leído