Según publica el diario Expansión, los asesores independientes estudian la posibilidad de crear una asociación que les represente y defienda sus intereses. Ésta fue una de las principales conclusiones a las que llegaron los expertos congregados en el encuentro organizado por el diario económico e Inversis Banco. Al igual que la inversión colectiva cuenta con Inverco para realizar estas tareas, los asesores desean disponer de un interlocutor que les facilite su labor.
Una de las funciones de la asociación que están estudiando crear los expertos sería la divulgación de las virtudes del asesoramiento independiente frente a lo que viene ocurriendo habitualmente en el sector financiero español. Durante el último ejercicio se ha puesto de manifiesto la necesidad de un asesoramiento más eficiente y, sobre todo, independiente.
Según los últimos datos disponibles (de 2007), los asesores independientes tan sólo intermedian el 4% del volumen de fondos de inversión, frente al 93% que representan los bancos. Mientras, en Reino Unido, los expertos desvinculados de la banca mueven el 76% de los productos de inversión.
Para los asesores independientes, lo que ocurre en el sector español del ahorro es similar a lo que pasaría si los médicos tuvieran acuerdos con compañías farmacéuticas. Recomendarían medicamentos de estas empresas sin importarles que hubiera otro mejor para su paciente.
Junto a este objetivo, mejorar la regulación es otro de los grandes retos que se marcan los asesores. La Ley del Mercado de Valores permite que, tanto personas físicas como jurídicas, puedan constituirse como empresas de asesoramiento financiero (EAFI) desde el pasado mes de enero.
«La CNMV no está respondiendo con rapidez a la demanda. El sector necesita más transparencia. El regulador debe involucrarse más», opina José Ramón Sanz, presidente y fundador de la Fundación Numa.
Los asesores independientes reclaman mayor respaldo por parte de la CNMV para poder ejercer en igualdad de condiciones su labor, más conveniente para los inversores frente a la que realizan las entidades financieras. «Es básico un empuje del regulador. Las entidades financieras no se van mover de su sitio. No van a decidir ir en contra de sus cuentas de resultados. La CNMV tiene que defender el asesoramiento independiente», asegura Carlos Moreno, subdirector general y director comercial de Inversis Banco.
Una de las pegas que encuentran los asesores independientes a la regulación es el alto nivel de exigencia a nivel de reporting (información que se facilita a los clientes). Otra de las características de la regulación es que las EAFI no pueden gestionar directamente el patrimonio de sus clientes, tan sólo asesorarles. Además, los asesores se quejan de que la llegada de la directiva europea de servicios financieros (MiFID) ha sido hasta ahora puramente testimonial.