Los 25 fondos de renta variable más rentables del semestre


Este turbulento primer semestre de 2016 ha terminado con un ganador claro por rentabilidad que además deja poco margen para la sorpresa: el incremento de la aversión al riesgo de los inversores les ha llevado a refugiarse en fondos que ofrecen exposición indirecta al oro y otros metales a través de renta variable, y en este sector es donde están las mayores ganancias. De hecho, se puede constatar que el fondo más rentable del semestre, el LO Funds - World Gold Expertise (CHF) MA, prácticamente ha duplicado sus ganancias: ha registrado un rendimiento del 96,63% entre el 1 de enero y el 30 de junio. Se pueden contar - incluyendo al más rentable- hasta siete productos que ofrecen exposición a estas materias primas vía renta variable dentro del ranking de los 25 más rentables del trimestre. También está presente un fondo de Schroders que invierte en el sector de energía. 

La otra gran temática que refleja este repaso a los más rentables es la del cambio político. No obstante, es necesario aclarar que el impacto del Brexit sobre los mercados no está totalmente capturado, dado que es una tendencia todavía en desarrollo - con apenas 15 días de vida-, mientras que el análisis repasa el comportamiento de los distintos segmentos de la renta variable en los últimos seis meses. El cambio político, en este caso percibido como positivo por el mercado, se refleja por la nutrida presencia de fondos que invierten en renta variable brasileña (tres productos de HSBC Global AM, J.P.Morgan AM y BNP Paribas IP), que ha reflejado las expectativas del fin de la era Rousseff, así como en la representación de renta variable latinoamericana (con seis productos pertenecientes a Fidelity, BlackRock, J.P.Morgan AM, Aberdeen, Franklin Templeton y Morgan Stanley IM). 

El ranking de los 25 fondos de renta variable más rentables del semestre se ha elaborado a partir de datos de Morningstar Direct. Se ha tenido en cuenta los fondos disponibles para su venta en España, con un patrimonio superior a 100 millones de euros y que presenten la mejor rentabilidad en el periodo estudiado. 

Fondo Gestora Categoría Morningstar Patrimonio (mill. eur.) Rentabilidad en el semestre Rentablidad en junio Divisa

LO Funds - World Gold Expertise (CHF) MA

Lombard Odier Investment Managers

EAA OE Sector Equity Other

124 96,63 25,19 Franco suizo

Investec GSF Glbl Gold I Acc USD

Investec

EAA OE Sector Equity Precious Metals

269 92,93 22,19 Dólar

Franklin Gold & PM I Acc USD

Franklin Templeton Investments

EAA OE Sector Equity Precious Metals

162 90,58 22,41 Dólar

BGF World Gold A2 SGD H

BlackRock

EAA OE Sector Equity Other

4.835 90,16 25,5 Dólar de Singapur

Deutsche Invest I Gold and PM Eqs NC

Deutsche Asset Management

EAA OE Sector Equity Precious Metals

145 89,24 22,57 Euro

Amundi Fds Eq Glb Gold Mines IU-C

Amundi

EAA OE Sector Equity Precious Metals

173 85,11 20,95 Dólar

HSBC GIF Brazil Equity IC

HSBC Global AM

EAA OE Brazil Equity

345 43,75 17,86 Dólar

BGF World Mining I2 EUR H

BlackRock

EAA OE Sector Equity Other

4.214 40,1 13,2 Euro

Parvest Equity Brazil I

BNP Paribas Investment Partners

EAA OE Brazil Equity

155 40 17,73 Dólar

JPM Brazil Equity I (acc) USD

J.P. Morgan Asset Management

EAA OE Brazil Equity

186 35,63 13,62 Dólar 

Invesco Nippon Small/Mid Cap Eq A Acc

Invesco Asset Management

EAA OE Japan Small/Mid-Cap Equity

112 34,42 9,22 Yen

Heptagon Kopernik Global All-Cap Eq A

Heptagon Capital Limited 

EAA OE Global Flex-Cap Equity

233 32,51 9,34 Dólar

Aberdeen Glb Latin America Eq Inst I2

Aberdeen

EAA OE Latin America Equity

265 29,09 10,2 Dólar

Pictet-Russian Equities I USD

Pictet Asset Management

EAA OE Russia Equity

169 25,23 4,39 Dólar

Templeton Latin America I Acc USD

Franklin Templeton Investments

EAA OE Latin America Equity

955 22,24 9,75 Dólar

HSBC GIF Russia Equity EC

HSBC Global AM EAA OE Russia Equity 184 21,19 2,52 Zloty

MS INVF Latin American Equity Z

Morgan Stanley IM

EAA OE Latin America Equity

362 20,91 7,66 Euro

Schroder ISF Global Energy I

Schroders

EAA OE Sector Equity Energy

384 20,54 2,9 Dólar

Fidelity Latin America E-Acc-EUR

Fidelity International EAA OE Latin America Equity 645 20,15 10,36 Euro

East Capital (Lux) Russian A EUR

East Capital

EAA OE Russia Equity

449 19,85 2,1 Euro

JPM Latin America Equity I (dist) USD

J.P.Morgan EAA OE Latin America Equity 730 19,23 7,72 Dólar

BGF Latin American X2

BlackRock EAA OE Latin America Equity 1.181 18,94 7,2 Dólar

Fuente: Morningstar Direct. Rentabilidad y patrimonio expresados en euros. 

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