LGT Capital Partners, la firma que condensa en su oferta de fondos alternativos 90 años de experiencia


Una gestora con una larga historia detrás acaba de registrar una parte importante de su gama de producto en el mercado español. Se trata de LGT Capital Partners, que forma parte de LGT Group, un negocio guiado desde hace noventa años por una familia peculiar: la de la Casa Real de Liechtenstein. LGT Group es actualmente uno de los proveedores de servicios financieros en Europa que es totalmente independiente y está en manos de inversores privados, lo que desde la organización valoran como un apoyo para la continuidad y estabilidad del negocio y así lo reflejan en su cultura corporativa.  

LGT Capital Partners se encarga de la gestión de activos y gestión patrimonial desde 1997. Actualmente dispone de 50.000 millones de dólares en activos bajo gestión, y presume de una base de clientes compuesta por más de 400 inversores institucionales, incluyendo fondos de pensiones, aseguradoras, fondos soberanos, bancos, fundaciones y legados. Su plantilla cuenta con más de 350 profesionales de 41 nacionalidades distintas, y dispone de diez oficinas repartidas por Europa, Norteamérica, Oriente Medio y Asia Pacífico; la sede de la firma está en Pfaeffikon, Suiza. 

La especialidad de esta firma es la inversión en activos alternativos. Su oferta de producto se divide en tres grandes vectores: mercados privados (private equity, real estate, deuda privada), alternativos líquidos (hedge funds, beta alternativa, ILS) y fondos long only (bonos ligados a la inflación, renta fija y renta variable sostenible, renta fija emergente, bonos convertibles y high yield). El grupo asigna tres funciones distintas a cada una de sus áreas de negocio: la inversión en mercados privados ayuda a mejorar los retornos percibidos, la inversión en alternativos aporta diversificación y ayuda a mejorar la ratio de rentabilidad/riesgo de la cartera, y los fondos long only sirven para la generación de retornos y obtener protección contra la inflación. 

Un vistazo a la oferta de LGT Capital Partners

Dentro de la gama de productos alternativos, LGT Capital Partners destacan en primer lugar las inversiones en hedge funds, en las que se lleva invirtiendo como una estrategia específica de inversión desde 1994. El grupo dispone actualmente de unos 8.000 millones de dólares gestionados en hedge funds, y a su vez ha invertido en más de 150 fondos a lo largo de su historia. Las soluciones que ofrecen a sus clientes se dividen en seis grandes ámbitos: estrategias de trading (macro, futuros gestionados), arbitraje, long/short, soluciones multi-alternativas, hedge funds con formato UCITS y hedge funds listados.

En segundo lugar están las estrategias alternativas basadas en estilos, pensadas para generar retornos más allá de la renta variable y la renta fija de forma consistente y eficiente en los costes. Estas estrategias tratan de combinar perfiles de rentabilidad riesgo de distintos hedge funds con la tesis económica, transparencia por exposición, escalabilidad y liquidez de las inversiones tradicionales, y para conseguirlo invierten en renta variable, renta fija, materias primas, divisas y metales preciosos. Los cuatro estilos son: táctico (estrategias long only estacionales y rotacionales), convergencia (valor relativo, diferenciales y estrategias contrarian), momento y volatilidad.

La última pata de la estrategia de inversión alternativa son los ILS (inversiones ligadas a seguros), los instrumentos que utilizan aseguradoras y reaseguradoras para transferir al mercado de capitales los riesgos de aseguro. Este tipo de instrumentos ofrecen a los inversores un atractivo retorno potencial con baja correlación al mercado financiero. La firma gestiona 4.000 millones de activos en esta área, con un track record de nueve años.

Las estrategias de inversión long only también cuentan con tres ramificaciones, como se menciona más arriba en el artículo. En primer lugar la gama Strategy Funds (parte de la cual se ha registrado en CNMV), pensada para generar oportunidades de retorno junto con la preservación del capital al final del horizonte de inversión, y funcionan como fondos multiactivos con un enfoque total return. El inversor puede elegir entre tres tipos de fondos: los que realizan una asignación estratégica de activos que se adapta a los distintos entornos de mercado; los que realizan una asignación táctica de activos, que proporcionan flexibilidad y se sincronizan al final de cada trimestre; y los gestionados de forma activa, que realizan inversiones de corto plazo y anti cíclicas, asegurando la liquidez de la cartera.

Las otras dos ramificaciones se centran en soluciones de renta fija que tratan de explotar oportunidades para generar nuevas fuentes de alfa, inversiones de alta calidad y retornos positivos tanto en términos relativos como absolutos. Entre las soluciones long only de renta fija la oferta de LGT Capital Partners abarca renta fija emergente en divisa local, renta fija global, high yield, bonos convertibles, estrategias con objetivos de retorno asimétricos y soluciones adaptadas a criterios de sostenibilidad, así como bonos ligados a la inflación. En este último campo la firma tiene más de diez años de experiencia en inversión y dispone de un patrimonio de 3.000 millones de dólares en activos gestionados.

Empresas

Noticias relacionadas

Lo más leído