Lazard Frères Gestion da otra vuelta de tuerca a su gama de producto a la disposición del inversor español (integrada hasta ahora por seis fondos de renta variable, renta fija y bonos convertibles) con el registro en la CNMV de dos nuevos productos, un fondo construido de acuerdo con criterios ISR y una sicav con domicilio en Francia.
El primero de ellos es el Objectif Investissement Responsable. La estrategia cuenta con un track record dilatado, ya que fue lanzada en junio de 2001. La gestión del producto combina un enfoque extra-financiero realizado en asociación con Vigeo, una agencia de calificación especializada en ISR, y un enfoque financiero realizado en interno por Lazard .“La filosofía de nuestra gestión ISR reposa sobre una fuerte convicción: la rentabilidad económica de la empresa tan solo es duradera si toma en cuenta ciertos factores extra-financieros”, sostienen desde la gestora. Para ello, consideran que la valoración del “capital humano” y la prevención del conjunto de riesgos medioambientales “son una garantía de la rentabilidad económica”. En particular, se presta atención a los cinco principales criterios ISR: recursos humanos, entorno, respeto de los derechos humanos, compromiso social y las relaciones entre clientes y proveedores.
Con estos mimbres, el Objectif Investissement Responsable tiene como objetivo batir en rentabilidad al EuroStoxx en el medio plazo con una volatilidad inferior y un riesgo relativo controlado. Para ello, la cartera invierte en una selección de grandes capitalizadas de la zona euro que cumplen la exigencia de Lazard en cuanto a rentabilidad y presentan una dinámica de desarrollo sostenible (se presta especial atención a los criterios sociales y medioambientales).
En segundo lugar está la sicav Objective Patrimoine Croissance, una sicav patrimonial destinada a inversores de largo plazo con una asignación a renta variable entre el 50% y el 100% de su patrimonio. Esta sicav patrimonial lleva siendo gestionada desde su creación en 1988 por Philippe Ducret, con la filosofía de la gestión por mandato de Lazard Frères Gestion, y persigue beneficiarse de la diversificación de los motores de rentabilidad: renta variable, renta fija, gestión alternativa y monetaria. Su objetivo es obtener la revalorización del capital invertido en un plazo mínimo de cinco años con un riesgo controlado. Los márgenes de maniobra de que dispone el gestor para poder capturar todas las oportunidades posibles le permiten tener una exposición a renta variable entre el 50% y el 100%, una exposición a renta fija y a monetarios entre el 0% y el 50% en ambos casos y una exposición entre el 0% y el 10% en activos alternativos.
