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Las sicav españolas más rentables de 2019


Los buenos datos que ha habido en fondos en términos de rentabilidad también se extienden a las sicav. Según los datos que ofrece Morningstar, el 98% de las sociedades de inversión de capital variable, que es como formalmente se denominan estos vehículos, terminó el año pasado en positivo.

La rentabilidad media de estas sociedades fue del 10,91% y la diferencia de rentabilidad entre la mejor y la peor, de 84 puntos porcentuales. Eso sí, existe un patrón común en cuanto a la categoría a la que pertenecen y es que de las más de 2.500 sicav que hay registradas en España, según los datos de Morningstar, el 95,3% de ellas pertenece a la categoría denominada Mixtos Otros. Un cajón de sastre en el que la firma de análisis incluye a aquellos vehículos que no se adaptan a ninguna de las otras clasificaciones, con lo que al final se engloban vehículos que tienen distintas filosofías de inversión a la hora de construir sus carteras.

Masira Inversión SICAV lidera la tabla de rentabilidad, con una ganancia del 56,71% el año pasado. Según el último informe sobre su cartera tiene el 60% en renta variable y el 38% en derivados. Por regiones, Europa es la que más peso tiene (33%), seguida de EE.UU. y Canadá (25%).

En segunda posición está Inversiones Omnitot SICAV, que ofreció un retorno del 45,17% en 2019. Tiene un 75% de la cartera en acciones cotizadas. Anivel sectorial, el farmacéutico es el que más peso tiene el este porfolio (15%), seguido del industrial (13%) y liquidez (11%).

El podio de las tres mejores sicav lo cierra Berman Inversiones Fin. SICAV, que ganó un 39,6%. Invierte un 48% de su cartera a través de otras Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), mientras que tiene un 36% en renta variable cotizada. Por sectores, industriales y financiero suponen en torno al 6%.

¿Son traspasables?

Para constituir una sicav, uno de los requisitos legales es contar con un mínimo de 100 accionistas. Sin embargo, para que esta modalidad de institución de in- versión colectiva pueda ser traspasable ha de cumplir con otro requisito: tener un mínimo de 500 accionistas, permitiendo al inversor cambiar de un vehículo a otro sin tributar por las plusvalías generadas en el momento del traspaso.

Pues bien, ninguna de las 20 sicav más rentables del año pasado son traspasables. Babuta Invest SICAV y Multicartera SICAV son las sociedades con más número de accionistas, 252 y 229, según Morningstar.

 

Ranking por rentabilidad de las 20 sicav más rentables

Sicav Rentabilidad 2019 (%) Gestora Nº accionistas
Masira Inversión SICAV 56,71 BBVA Asset Management SGIIC 108
Inversiones Omnitot SICAV 45,17 Degroof Petercam SGIIC 107
Berman Inversiones Fin. SICAV 39,60 Bankinter Gestión de Activos SGIIC 108
Grupo Inversiones Gestión 10 SICAV 38,91 Amundi Iberia SGIIC 169
Barasona de Inversiones SICAV 34,54 BBVA Asset Management SGIIC 175
Anpora Inversiones SICAV 34,52 Degroof Petercam SGIIC 107
Modena Capital SICAV 34,32 Renta 4 Gestora SGIIC S.A. 142
Fuencan Inversiones SICAV 34,27 Urquijo Gestión SGIIC 101
Betus Inversiones SICAV 34,22 Bankinter Gestión de Activos SGIIC 109
1962 Capital SICAV 32,82 Abante Asesores Gestión SGIIC 103
Acifiel SICAV 32,03 Urquijo Gestión SGIIC 133
Inverplus Actius Mobiliaris SICAV 30,94 UBS Gestión SGIIC 134
Global Sagos SICAV 30,85 Bankinter Gestión de Activos SGIIC 109
Reboledo Inversiones SICAV 29,93 BBVA Asset Management SGIIC 109
Legadi de Inversiones SICAV 29,80 Welzia Management SGIIC 194
Fractal Capital SICAV 29,64 Santander Private Banking Gestión SGIIC 100
Multicartera SICAV 29,24 Egeria Activos SGIIC 229
Vifag 2002 SICAV 29,16 BBVA Asset Management SGIIC 106
Babuta Invest SICAV 29,13 Welzia Management SGIIC 252
Cartera Pirineo SICAV 29,06 EDM Gestión SGIIC 193

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