Las principales magnitudes de las categorías de fondos nacionales


Los fondos garantizados de rendimiento fijo son la única categoría de fondos de inversión que han visto un aumento patrimonial en el último año, pasando de contar con un patrimonio de 25.522 millones de euros a finales de 2010 hasta los 34.935 millones de cierre de 2011, según datos de Inverco, lo que supone un aumento cercano al 35%. Pero no sólo ha sido la categoría ganadora a efectos de patrimonio: los partícipes han crecido en la misma línea que el patrimonio, en torno a un 30%, pasando de casi 761.000 a 1.035.829, cuando el sector ha visto una merma de partícipes de casi el 8%, hasta situarse en 4.922.063 en total. De hecho, era la única categoría que supera el millón de partícipes a finales del año pasado.

 

El crecimiento de partícipes también se vio en 2011 en los fondos de garantía parcial (pasando de 10.010 a 10.687) y gestión pasiva (pasando de 81.364 a 85.344). Aunque vieron disminuir su número de partícipes, las categorías con más inversores, después de la de fondos garantizados de rendimiento fijo, son los fondos de renta fija de corto plazo (con 955.435 partícipes), y los garantizados de rendimiento variable (942.757 partícipes).

 

El éxito en los fondos garantizados a lo largo del año pasado vino acompañado de un aumento de la oferta, que pasó de 267 fondos a principios de año hasta los 357 de finales, es decir, más de un 30% superior. Ese aumento compensado entre patrimonio, número de fondos y partícipes hizo que su tamaño medio subiera sólo ligeramente (desde casi 96 millones de euros hasta cerca de 98 millones) y que la inversión media por partícipe se mantuviera constante, en 34.000 euros.

 

En el resto de categorías de fondos, el tamaño medio de los fondos descendió, a pesar de las fusiones y reestructuraciones que se están produciendo en el sector. Curiosamente, y pese a la salida de partícipes, también disminuyó la cifra de inversión media por parte del partícipe en cada una de las categorías de fondos excepto en la de monetarios y fondos globales, en la medida que la reducción de partícipes fue menor a la caída patrimonial en la mayoría de los casos.

 

Sin embargo, en los fondos monetarios la inversión media aumentó en 5.000 euros, desde 29.000 a 34.000 euros, debido a que el número de partícipes se redujo en un 25% y su patrimonio cayó algo más de un 1%. En el caso de los globales, la inversión media pasó de 37.000 a 39.000 euros, convirtiéndose en el sector con una mayor cifra. En este caso, el patrimonio cayó un 10% y los partícipes se redujeron el un 6%, lo que quiere decir que los inversores sí aumentaron la cantidad de capital invertido en este tipo de fondos. Los partícipes de los fondos de inversión españoles tienen una inversión media de 26.000 euros en cada categoría de fondos de inversión.

 

Las principales magnitudes por categoría
Categoría Patrimonio Partícipes

Número

de fondos

Monetarios 7.733  225.605  82
RF Corto Plazo  27.500  955.435  264
RF Largo Plazo  6.036  191.737  150
RF Mixta  3.202  129.638  94
Variable Mixta  1.779  100.663  92
RV Nacional  1.739  101.025  80
Garantizados RF  34.900  1.035.829  357
Garantizados RV  17.870  942.757  403
Garantía Parcial  446  10.687  26
Gestión Pasiva  1.490  85.344  52
Retorno Absoluto  5.980  232.958  146
Global  5.029  127.639  212
Internacional 14.000  782.746 513
TOTAL  127.700  4.922.000 2.471
Fuente: Inverco. Datos a cierre de 2011. Patrimonio en millones de euros

 

Lo más leído