La Circular 1/2009 sobre las nuevas categorías de inversión, a las que tendrán que ajustarse las IIC en sustitución de la antigua clasificación de Inverco, implica una modificación de los Estados Reservados que tendrá que implementarse cuando la norma entre en vigor el 1 de abril.
Así lo ha aclarado Jorge Vergara, técnico de supervisión de IIC en la CNMV, en el marco del seminario organizado por Financial Mind para aclarar las últimas novedades regulatorias aplicables a las IIC.
En su Norma Adicional, la nueva Circular de Categorías modifica la Norma 1ª de la Circular 2/1998 sobre requerimientos de información estadística a las IIC, que se aplica entre otros a los fondos monetarios. “Bajo la anterior redacción de la Circular, y pese a no existir per se una regulación sobre clasificación de categorías de IIC, se establecía qué debía entenderse por IIC monetarias a estos efectos. Pero con la nueva redacción de la Circular 2/1998, ésta se remite a la Circular de Categorías a efectos de determinar qué son IIC con política de inversión o vocación monetaria”, explica José María Olivares, abogado de Baker & McKenzie.
No obstante, según Vergara, las gestoras tendrán aún una prórroga de tres meses a partir de la entrada en vigor de la Circular para adecuar los folletos de sus fondos, de acuerdo a las nuevas categorías de inversión. Una tarea que también puede realizar de oficio la propia CNMV.
Nuevos requisitos de información de las gestoras
La información que debe emitir la gestora en el marco del nuevo sistema de categorías también ha sido modificada por una reciente Circular, la 4/2008. Por ejemplo, si el producto ha sido catalogado entre los que replican a un índice, la nueva norma impone la obligación de incluir la desviación del fondo respecto al mismo en la información periódica trimestral.
Sin embargo, hasta que no se adapten los folletos informativos, no será necesario cumplir con estos requisitos, como aclaraba otra de las conferenciantes del seminario, Marta Garcés, técnico de la dirección general de entidades del mercado de valores de CNMV. “Si se ha modificado la política de inversión o la clase se ha registrado a mitad de un determinado trimestre, no será necesario cumplir con todos los requisitos informativos hasta que se disponga de datos para un periodo completo”, explicaba.