Los planes para ingresar en la industria de los fondos de inversión por parte de EuroAmerica AGF han llevado meses de preparación. Su consolidación se llevó a cabo el 30 de abril de este año, cuando el primer fondo cerrado de la administradora, el EuroAmerica Investments High Yield, empezó a operar. Cuatro meses después, EuroAmerica AGF lanzaba otro fondo de inversión, esta vez sobre Bolsa local: el EuroAmerica Small Cap chile. Comentamos a continuación las claves de su estrategia de inversión.
Operativo desde finales de abril de este año, el fondo EuroAmerica Investments High Yield registraba un patrimonio bajo gestión por valor de 1 millón de dólares a junio del 2014 (datos de Acafi). Entre sus aportantes se encuentran Inversiones Chugara, Inversiones Nueva Generación, Aseosrías y Valores EuroAmerica, e Inversiones HGM, entre otros, indican los datos publicados por al Superintendencia de Seguros y Valores (SVS).
Como su nombre lo indica, el fondo tienen como objetivo invertir, principalmente, en bonos y títulos de deuda High Yield Latinoamericanos, de corto, mediano y largo plazo, emitidos por entidades nacionales o extranjeros. Esta clase de activos representarán por lo menos el 70% de su cartera, indica el comunicado enviado a la Bolsa de Comercio de Santiago. Asimismo, se contempla la inversión en derivados, y en cuotas de fonods de inversión constituidos en Chile y en el extranjero, que inviertan el 100% de sus activos en instrumentos de deuda. La estrategia tendrá una duración de nueve años, los cuales podrán ser extendidos por períodos de dos años si así se decide en la Asamblea Extraordinaria de Aportantes.
Por otra parte, el fondo de inversión EuroAmerica Small Cap Chile se estrenó a finales de agosto, y tiene una duración de sólo un año, prorrogable sucesivamente por perídos de dos años. De acuerdo al comunicado presentado a la Bolsa de Comercio de Santiago el año pasado, el objetivo del fondo es invertir en acciones de empresas chilenas "que no se encuentren comprendidas dentro de las 40 sociedades con mayor capitalización bursátil del IGPA y que no mantengan inversiones en acciones de dichas sociedades por montos representativos en cada una de ellas de más del 10% de su patrimonio bursátil, de acuerdo con sus últimos estados financieros disponibles".
Además, la estrategia establece la posibilidad de invertir en en acciones de empresas extranjeras "cuya emisión haya sido registrada como valor de oferta pública en el extranjero, que tengan al menos un 50% de sus activos en Chile y que tengan una capitalización bursátil individual inferior a la capitalización bursátil de la sociedad número 40 del IGPA".
Entre sus aportantes, según los datos de la SVS a septiembre de este año, son inversiones Chingara, y el señor Carlos Ortega Marsiglia.