A la luz de los datos facilitados por la Superintendencia Financiera de Colombia al 31 de enero de este año, la cartera colectiva abierta Fonval Global- Comp Fonval Global Institucional se sitúa como el más rentable a seis meses vista, con un rendimiento del 33,2%. E el lado contrario, el fondo que peor se comporta en el período estudiado es la cartera colectiva escalonada Hel Acciones, que arrastra una caída de casi el 60%.
El fondo mutuo de Correval mencionado invierte en acciones cotizadas en los mercados internacionales, y que son emitidas por empresas dedicadas a la explotación y producción de hidrocarburos a nivel mundial, incluyendo Colombia. Inició sus operaciones a finales del 2010, y en los últimos doce meses (hasta finales de enero de 2014), registraba un rendimiento del 5%, según la web de la gestora. Por país, la exposición mayoritaria del fondo es en Colombia, representando casi un 70% de la cartera, mientras que el 30% está invertido en empresas de Estados Unidos. Entres sus principales posiciones se encuentran: GTE Gran Tierra Energy, con un 16,1% de los recursos invertidos, PXT Parex Resources, con un 15,8%, y PRE Pacific Rubiales Emergy Corp, que representa un 12,8% de la cartera.
El segundo fondo más rentables a seis meses es también de Correval: el Fonval Global -Comp Petroval. Tiene las mismas características que el fondo anterior, con una ligera diferencia en la rentabilidad acumulada y la exposición de su cartera por países. El fondo registra un rendimiento del 24,6% en seis meses (hasta enero de 2014), y una rentabilidad casi nula a doce meses (del -0,1%). Su exposición a empresas de hidrocarburos colombianas supone el 72,6% de la cartera, las de Estados Unidos un 27,3%, mientras que Canadá, al igual que el otro fondo, supone entre un 0,1% y un 0,2% de los recursos invertidos.
Al otro lado de la lista
Mientras tanto, entre los fondos que registran las mayores pérdidas en los últimos seis meses (hasta enero de 2014), lidera la lista la cartera escalonada Helm Acciones. El fondo arrstra una rentabilidad de casi el -60% en dicho período, y del -64,5% sólo en enero de este año, según los datos de la Superfinanciera. El fondo está dividido en cinco compartimentos.
Por un lado, Helm Índice, que invierte en acciones que forman parte del IGBC o Colpap y que hace la función de un ETF, es decir, replica al índice de referencia. Está Helm a la medida, donde la gestora configura una estrategia de inversión personalizada orientada a acciones de un solo país o región, por último, compertimentos destinados a las acciones de Ecopetrol y Cermagos. De estos compartimientos, Hel Cermagos es que registra la mejor rentabilidad, del 5,6% a seiss meses (según la web de la gestora).
En cuanto al fondo con el segundo peor rendimiento a 180 días hasta enero de 2014, encontramos a la cartera abierta Índice Colombia, con una caída del -54,2% según la Superfinanciera, aunque el último informe de la gestora disponible en su web apunta a una rentabilidad consolidada de la cartera del -27% en el período estudiado. El fondo está gestionado por Asesores en Valores, su estrategia está pensada para un horizonte de inversión a medio-largo plazo y con un riesgo alto. Está compuesto por cinco compartimentos. Dos replican los índices colombianos, el IGBV y el Colcap. El resto invierten por sectores: petrolero, financiero, energía e infraestructuras. De estos cinco compartimentos, el de energía es el que concentra la mayor parte de la inversión, con un 34,4%, seguido por el Colcap, con un 25%. Entre sus principales posiciones se encuentran: Ecopetrol, Banco Bancolombia, ISA y Grupo Argos.