Las Administradoras de Fondos de Pensiones (Afores) han tenido una participación muy destacada este año en el financiamiento récord del mercado de valores mexicano. En total, han aportado hasta los 25.613 millones de pesos hasta finales de octubre, cifra que supone el 25% del total colocado en Certificados de Capital de Desarrollo (CKD), Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras) y Ofertas Públicas Iniciales (OPIs), indican lo datos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).
En 2013, las Afores participaron en la emisión de siete CKD, con 4.486 millones de pesos, lo que supone el 80,9 % del total colocado. En este segmento, las Administradoras participaron en tres tipos de oferta: "iniciales con llamadas de capital" (Nexxus Capital, Walton Capital y Artha Desarrolladora); tres "llamadas de capital" (dos de Axis Capital Management y una de Grupo Bursátil Mexicano) y por último en una "reapertura" correspondiente a Credit Suisse.
Asimismo, los recursos de los trabajadores mexicanos contribuyeron al financiamiento de 12.584 millones de pesos para proyectos productivos, a través de Fibras, de un total emitido de 43.587 millones de pesos, o lo que es lo mismo, un 28,9%. Los Fibras en que se participó fueron una reapertura correspondiente a Fibra Uno Administración (FIBRA UNO) y cuatro ofertas iniciales correspondientes a: Asesor de Activos Prisma (FIBRA INN), PLA Administradora Industrial (FIBRA TERRA), Fibra Shop Portafolios Inmobiliarios (FIBRA SHOP) y Fibra Danhos (FIBRA DANHOS).
Por último, la Consar destacó la aportación de las Afores en ocho ofertas públicas iniciales, con 8.543 millones de pesos, 16% del total colocado hasta ahora, y que alcanzan los 53.322 millones. Estas operaciones fueron: Organización Cultiba, Sanborns, Infraestructura Energética NOVA, Hotel City Express, OHL México, Controladora Vuela Compañía de Aviación, Grupo Lala y Grupo Financiero Interacciones. De ellas, sólo en el caso de OHL México se dio una reapertura, detalla.
Continuará la tendencia en 2014
En conferencia posterior a la ceremonia de la colocación accionaria de Grupo Lala, el presidente de la BMV, Luis Téllez., indicó “entre Certificados de Capital de Desarrollo, Fibra y ofertas en el mercado accionario hemos tenido hasta ahora 22, que es la cifra más alta, con un financiamiento de más de 80 mil millones de pesos al sector productivo a través de acciones, y mediante deuda y acciones es una cifra de casi 800 mil millones de pesos”. Asimismo, indicó que “todo indica que los mercados se están reponiendo, porque la Fed continuará con la política monetaria expansiva, así lo han dicho, por lo menos en lo que queda de este año”.
Por otra parte, recordó que "el que las compañías se listen en el mercado accionario dependerá finalmente de las condiciones de éste y de ellas mismas. Fibra Sendero estuvo a punto de salir al mercado, pero no lo hizo porque no encontró las condiciones que estaba buscando".