Las 26 sicav con más de un 20% de rentabilidad y menos de un 10% de volatilidad en un año


Los últimos 12 meses han sido especialmente positivos, en general, para las rentabilidades tanto de fondos de inversión como de sicav. De hecho, hay ocho sicav que han superado desde hace un año el 50% de rentabilidad, sin embargo el nivel de volatilidad anual supera en todos los casos el 20%, a excepción de Gonvara Capital de Bankinter Gestión de Activos, que lleva un 66,99% de rentabilidad y un 13,11% de volatilidad.

La sicav de Bankinter Gestión de Activos, a finales de septiembre, estaba invertida principalmente en un 74,39% en renta variable, en un 7,60% en participaciones del Bestinver Internacional y en un 7,49% en renta fija.

Pero, ¿qué pasaría si se filtraran los resultados considerando que tengan una volatilidad inferior al 10% y una rentabilidad por encima del 20%?. Hasta 26 sicav estarían cumpliendo ambas exigencias, llegando incluso a superar el 30% de revalorización tres de ellas.

Arrieta Inversiones de Bankinter Gestión de Activos con el 42,21%, Inversiones Kineas de Inversis Gestión con el 33,73%, y Mira de Inversiones de EDM Gestión con el 30,96%, son las tres sicav que mejor resultado han obtenido en los últimos doces meses, sin haber superado ninguna de ellas el 10% de volatilidad.

Por tanto, considerando el perfil de rentabilidad-riesgo entre este grupo de tres, y ampliable también al conjunto de las 26 sicavs destacadas, Inversiones Kineas de Inversis Gestión sería la mejor de todas ellas en el último año, al tener a día de ayer una volatilidad del 7,70% y una rentabilidad del 33,73%, según la herramienta de sicav de Openfinance para Funds People.

La diferencia de una menor volatilidad del Inversiones Kineas está basada, principalmente, en el porcentaje de hasta un 80,95% en activos de renta fija, según la publicación de la sicav en la CNMV correspondiente al tercer trimestre, frente al 17,69% del Mira de Inversiones o el 0% de Arrieta Inversiones.

Ambos fondos están invertidos mayoritariamente en activos de renta variable. Por un lado, el de Bankinter Gestión de Activos lo hace directamente en un 94,37% en acciones y en un 4,13% a través de un fondo de Bestinver (el Bestinfond), mientras que el de EDM Gestión, además de la renta fija, invierte en un 37,70% en varias IIC de la propia entidad - como el EDM Inversión o el EDM International Strategy Sicav, y en un 39,52% en compañías cotizadas.

Los dos menos volátiles. ¿En qué invierten?

Dentro de este grupo de 26 sicav, con rentabilidades en los últimos doce meses del 20,38%, y el 22,57%, se sitúan Alcestis Investment Sica e Inquirable Sicav, que han tenido las volatilidades más bajas del grupo, del 6,29% y 6,54% respectivamente.

Alcestis Investment Sicav de Popular Gestión Privada, es el menos volátil de los 26, e invierte directamente en renta fija en un 27,22%, en renta variable un 15%, y un 40,20% entre fondos propios de la gestora como Eurovalor Particulares Volumen y otros de terceros, entre los que destaca Dexia Long Short Credit, Threadneedle Credit Opportunities, BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond, Carmignac Capital Plus.

La inversión en IIC nacionales como Bestinfond, Bestinver Grandes Compañías y Bestinver Bolsa, o el Global Allocation de Renta 4 Gestora, así como en el Dexia Equities L Biotechnology, suponen el 40,49% de la cartera de Inquirable Sicav de Urquijo Gestión, que también asigna un porcentaje del 6,43% a emisiones de renta fija y del 43,47% en acciones.

Entre el 10% y el 15% de volatilidad

Pero hay otras destacadas fuera del grupo, que con una rentabilidad superior al 33%, no han superado ninguna de ellas la barrera del 15% de volatildad. Si hay dos que han conseguido datos importantes, son Aneto Global Investment Sicav de Dux Inversores, que en el último año lleva un 44,81% de rentabilidad con una volatilidad del 12,63%, y por otro lado, Sine Quo Num de EDM Gestión, con un 33,13% y un 10,10% respectivamente. El primero, invierte en un 67,64% en renta variable, en un 7,16% en el Siitnedif Tordesillas FIL y en un 11,13% en renta fija, mientras que el de EDM Gestión distribuye su cartera en un 19,52% en renta fija, en un 62,22% en acciones y en un 8,55% en fondos propios. 

Hasta tres sicav más, están por encima del 40% de rentabilidad y cumplen una volatilidad máxima del 15%, se trata de Anpora Inversiones Sicav de Privat Bank Patrimonio, Mungere Inversiones Financieras Sicav de Santander Private Banking Gestión Inversiones Copu Sicav de Bankinter Gestión de Activos.

Junto a estas, bajando el rango hasta superar el 33% de rentabilidad y con el límite del 15% de volatilidad, están Linker Inversiones y Divalsa de Inversiones de Bestinver, Fafian Capital y Bodensee Investment de Bankinter Gestión de Activos, Elcano Inversiones Financieras de Credit Suisse Gestión, Inversiones Investu de Inversis Gestión, Benamira Inversiones y Kelso Braton de Barclays Wealth Managers España, Noria Investment&Management de Gesiuris Asset Management y Dicastillo Inversiones de Banco Madrid Gestión de Activos.

 

 

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