AFP Capital presentó su visión ante la Comisión Asesora Presidencial (Comisión Bravo) sobre el Sistema de Pensiones y dio a conocer 11 propuestas concretas para mejorar el sistema de pensiones, las cuales se estructuran en torno a tres focos: armonizar los tres pilares para fortalecer el sistema previsional al 2050, perfeccionar el pilar obligatorio y nuevas ideas para seguir desarrollando el sistema previsional.
En su diagnóstico inicial, la AFP sostuvo que la reforma de 1981, que dio vida al actual sistema, no consideró en el diseño la informalidad inherente al nivel de desarrollo económico del país, situación que es reconocida en la reforma del 2008, cuando se crea el pilar solidario. Por lo tanto, la nueva reforma debe considerar el desarrollo del país hacia el año 2050, reconociendo el desarrollo económico y sus efectos en la formalidad laboral, así como los cambios demográficos de Chile.
La administradora defiende que parte importante de la brecha entre las expectativas de tasas de reemplazo y la realidad, “pasa por asimilar que las pensiones son el resultado del total de años cotizados y del salario promedio aportado y no constituyen una cifra espejo del último período de remuneración laboral activa”. Asimismo, da cuenta de “los desafíos que plantea el desarrollo económico y su consecuencia en el crecimiento de los salarios. Es necesario ahorrar más, e igualmente importante, informar y educar para una mayor claridad y alineamiento respecto de las expectativas de las tasas de reemplazo”.
“La reforma al sistema de pensiones permitirá revisar cada uno de estos temas, en un debate amplio al que buscamos contribuir de manera sustantiva. Las administradoras tenemos un rol fundamental a la hora de proponer mecanismos que aumenten el ahorro y contribuir a que las personas conozcan de mejor manera cómo opera el sistema y de qué manera pueden optar a mejores pensiones”, explicó Andrés Castro, presidente de AFP Capital y presidente Ejecutivo de SURA Asset Management.
Las propuestas presentadas frente a la Comisión Asesora Presidencial sobre el Sistema de Pensiones por AFP Capital son las siguientes:
I. Armonizar los tres pilares para fortalecer el sistema previsional al 2050
Propuesta 1: Fortalecer el PBS y, a la vez, generar un fuerte incentivo al ahorro obligatorio en los primeros 10 años de trabajo con esquemas tipo 1 + 1. Se propone ampliar el Subsidio a la Cotización de Trabajadores Jóvenes (STJ) desde el actual tope de 24 cotizaciones a 120 cotizaciones (10 años) y por el 100% de la cotización previsional calculada sobre la base de un ingreso mínimo, ya que hoy sólo se subsidia el 50%. Además, facultar a las administradoras a solicitar el beneficio para sus trabajadores afiliados sin mandato de forma de aumentar la cobertura.
Propuesta 2: Establecer un seguro con soporte estatal para garantizar una tasa de reemplazo mínima vinculada un número de años cotizados. La certeza de conocer ex ante una tasa de reemplazo asociada a un número de años cotizados da confianza e incentiva el ahorro. Por tanto, proponemos un seguro privado, o provisto por el Estado, que asegure una tasa de reemplazo determinada en función de los años cotizados y la renta efectiva de cotización. Se podrían definir tasas de reemplazo aseguradas para 10, 15 y 20 años.
Propuesta 3: Fortalecer Ahorro Previsional Voluntario para personas de rentas medias. Para ello, se proponen dos medidas concretas. Para ampliar el APVC, se sugiere el enrolamiento automático de los trabajadores, ampliación a cuatro años del período mínimo que deben permanecer cotizando en la empresa para poder hacer suyos los ahorros y diferenciar programas de ahorro colectivo dentro de la empresa. Para masificar el APV Régimen A, se propone aumentar el subsidio estatal del APV régimen A del 15% al 35%; y cambiar las condiciones para el retiro de los fondos, restringiendo el retiro al 50% de lo ahorrado, no antes de tres años.
II. Perfeccionar el pilar obligatorio para su eficiencia y competencia
Propuesta 4: Potenciar inversiones alternativas en los fondos para mejorar la pensión en hasta un 15%. En Chile, las inversiones alternativas -como renta inmobiliaria, infraestructura y capital privado, entre otros- están en torno al 1,8% y ocupan límites de renta variable. Por lo tanto, se propone crear una nueva categoría para esta clase de activos dentro de los límites de inversión, lo que permitiría mejorar los retornos con volatilidades acotadas, impactando positivamente la pensión.
Propuesta 5: Cambiar a una modalidad de cobro de comisión por saldo para una mayor eficiencia y competencia productiva. Este mecanismo es un estándar en la industria de ahorros de terceros, que ya se ha implementado en otros países. Genera mayor transparencia, simplicidad y comparabilidad de costos con otros administradores de ahorros. Además, permite mayor alineación entre los retornos de los ahorros de las personas y los resultados de las administradoras.
Propuesta 6: Integrar el rol de la AFC -Administradora de Fondos de Cesantía de Chile- a las AFP para aprovechar las sinergias existentes entre las funciones de cada una, como la administración, el servicio y los gastos operativos, aprovechando infraestructura actual de las AFP, lo que se traduciría en menor costo para el afiliado.
Propuesta 7: Aplicar una retención para cotización al fondo obligatorio a trabajadores independientes de 5%, 7,5% y 10%, aplicado progresivamente en el tiempo, a todos los que emitan una boleta y cuyo sueldo sea mayor al salario mínimo.
Propuesta 8: Acceso a recursos de libre disposición en función de años mínimos de cotización para vincular al afiliado con el sistema. El afiliado podrá retirar el 5% de sus ahorros en el fondo obligatorio, siempre que cumpla con un equivalente a 10 años de cotización, para subsanar necesidades de corto plazo.
III. Nuevas ideas para seguir desarrollando el sistema previsional
Propuesta 9: Diseñar una política que incentive la continuidad laboral después de la edad legal de pensión. Factores como la longevidad impulsarán a muchos a extender voluntariamente su vida laboral en los próximos años, por lo tanto, es importante generar mecanismos que permitan seguir trabajando en condiciones distintas a las del primer ciclo de trabajo y que estimulen al empleador para contar con esta nueva fuerza laboral. En este contexto, se propone congelar el APS –Aporte Previsional Solidario- y generar incentivos al empleador para contar con este nuevo personal (contrato con mayor flexibilidad laboral, jornada parcial, teletrabajo, no cotización de salud cuando se está pensionado y perfil de riesgo).
Propuesta 10: Promover activamente la educación y conciencia previsional a través de una alianza público – privada. Se propone generar mecanismos de alerta que permitan a los afiliados recordar en qué etapa laboral se encuentran y qué deben tener en consideración de cara a su previsión futura. Entre ellos, destacaincluir un recordatorio en el marco de la renovación de la cédula de identidad y un mes de la previsión.
Propuesta 11: Evaluar la implementación de la hipoteca revertida. Con este mecanismo un jubilado puede vender parte o la totalidad de su vivienda a una institución, por un pago mensual para él y su cónyuge, hasta la muerte de ambos, pudiendo permanecer en el inmueble mientras vivan. Esta propuesta podría considerar un sistema similar al SCOMP (Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión), que promueva la transparencia.