La Verdad sobre los Exchange Traded Funds


Al igual que los fondos referenciados a un índice bursátil, los ETF’s (Exchange Traded Fund’s por sus siglas en inglés) buscan comisiones de gestión bajas.  Por otra parte, no podemos olvidar que el objetivo de los emisores de estos productos es ganar mucho dinero.  Los ETF’s o fondos negociables en el mercado cobran comisiones anuales por encima del 0,2%. Los “Index Funds” o fondos referenciados a un índice bursátil suelen cobrar menos comisiones que algunos ETF’s.

Por favor visualizar la siguiente tabla para que tengáis una idea aproximada del ratio de gastos.

 

 

 

 

 

 

 

 

ETF's: Análisis de los Ratios de Gastos

 

 

 

 

Ratio de Gasto

% de ETF's

 

 

 

0,60% <

47%

 

 

 

 

0,50% - 0,59%

14%

 

 

 

 

0,40% - 0,49%

12%

 

 

 

 

0,30% - 0,39%

7%

 

 

 

 

0,25% - 0,29%

7%

 

 

 

 

0,20% - 0,24%

6%

 

 

 

 

0,15% - 0,19%

2%

 

 

 

 

0,10% - 0,14%

4%

 

 

 

 

0,07% - 0,09%

1%

 

 

 

 

 

 

 

 

Al margen de cobrar menos comisiones, los mejores ETF’s cuentan con una ventaja competitiva versus los Index Funds. Usted no tiene que reembolsar las participaciones del ETF como generalmente se suele hacer con los “Index Funds” y por ende cuenta con importantes ventajas fiscales. Los fondos negociables en el mercado se compran y venden igual que una acción.

Los fondos negociables en el mercado no exigen un capital mínimo de inversión y podría ser una opción interesante versus otros fondos que si lo exigen (los “Index Funds” requiren un capital inicial de inversión de  por lo menos 2.000 euros). De todas formas, es importante contabilizar los gastos de su “Broker” ya que podría aumentar significativamente sus costes. Por ejemplo, 10 euros de comisión sobre una inversión de 1000 euros es un 1%. Este 1% anula la ventaja de invertir en un ETF en términos de costes. Los fondos negociables en el mercado no son una opción viable si usted tiene planeado invertir mensualmente ya que los costes del “Broker” (agente de bolsa) son muy altos.

Algunas desventajas de los ETF’s

ü Tiempo para realizar transacción (D+3): Una de las desventajas de los ETF’s es que al igual que las acciones, el tiempo de espera para vender sus participaciones es de tres días. Por ejemplo, si usted venden sus participaciones del ETF un lunes pues no contará con liquidez para invertir en otro fondo hasta el jueves (el tiempo de espera no es una desventaja cuando usted desea invertir en otro ETF o en una acción ya que la orden de compra se ejecuta el mismo día).  

ü Potencial comisión de dividendos y reembolsos de capital. No es el caso con un fondo de inversión tradicional ya que el traspaso a otros fondos no supone costes adicionales. Sin embargo, es posible que su bróker de ETF no ofrezca servicios de traspasos de fondos y usted tributará a la hora de percibir sus dividendos.

Mayoría de los inversores no tienen que complicarse la vida con los ETF’s.  Los fondos referenciados a un índice bursátil son recomendables para inversores con experiencia en los mismos. Usted solo debe de invertir en ETF’s que generen mayor rentabilidad que los fondos referenciados a un índice bursátil.

 

 

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