Tras su aprobación por la CNMV, ha comenzado a a operar EQUILIBRIA, la primera sociedad de inversión libre (SIL), autogestionada e independiente que se constituye en España, según informa la propia entidad. La sociedad basa su estrategia de inversión en el análisis macroeconómico, regulatorio y sectorial, dentro de una filosofía de inversión de retorno absoluto.
Su objetivo mínimo de rentabilidad real es del 2% anual, descontada la inflación y todo tipo de gastos. La sociedad pretende superar este objetivo en períodos de 3 a 5 años, siempre dentro de una perspectiva de preservación del capital en términos reales pero admitiendo al mismo tiempo la posibilidad de una cierta volatilidad en el corto plazo.
Según indica la entidad y como consecuencia de las lecciones aprendidas tras la crisis, Equilibra se ha diseñado con el objetivo de crear un vehículo de inversión colectiva libre de conflictos de interés. La entidad hace hincapié en el hecho de que los socios fundadores y máximos responsables de la gestión tienen una parte muy significativa de su patrimonio invertido en la propia sociedad y además quienes deciden confiar sus ahorros a EQUILIBRIA lo hacen en la condición de socios, en las mismas condiciones que los fundadores. La sociedad cuenta ya con más de 30 socios.
Además, señalan que la política de retribución variable de los profesionales implicados en la gestión de su patrimonio promueve la generación de valor a medio plazo y la gestión prudente del ruesgo, pues la retribución variable sólo se activa cuando se cumple el objetivo de rentabilidad mínima y dos tercios de la misma se pagan en acciones que no podrán ser vendidas en periodos de tres años.
El equipo gestor cuenta con experiencia en el mundo financiero y en el análisis macroeconómico y sectorial. Así, el presidente ejecutivo es Carlos Arenillas Lorente, que ha sido socio fundador del Grupo CIMD, presidente de Intermoney y vicepresidente de la CNMV y actualmente es miembro del Board of Trustees del IVSC, International Valuation Standards Commitee. El director general es Álvaro Sanmartín Antelo, técnico comercial y economista del Estado y que, entre otras responsabilidades, ha sido director general de análisis macroeconómico y economía internacional en el Ministerio de Economía y Hacienda y socio del Área Financiera y de Consultoría de KPMG.
La sociedad ha delegado en Santander AM funciones de control de riegos, cumplimiento normativo y administración. Santander Investments es el despositario.
Las acciones de EQUILIBRIA cotizan en el Mercado Alternativo Bursátil y gozan de liquidez diaria garantizada. EQUILIBRIA nace de la transformación de la sicav TAGOMAGO INVESTMENT II. Desde su nacimiento en 1999 y hasta el cierre del año 2010, ofreció una rentabilidad nominal acumulada del 73% y una rentabilidad real del 25,33%. En los últimos 3 años –hasta noviembre de 2010 y según los datos de Funds People- Tagomago se situó entre las 5 primeras sicav de España por rentabilidad. Durante 2010, la rentabilidad ha sido del 16,5%, con volatilidad del 6,25%.
