El 90% de los inversores institucionales utiliza las inversiones alternativas principalmente para diversificar sus carteras. Gestionar la volatilidad y generar alfa son los otros dos objetivos fundamentales para acudir a esta clase de activos, según una encuesta global realizada por Russell Investments en la que han participado 146 inversores institucionales que utilizan inversiones alternativas y que tienen, al menos, 1.000 millones de dólares en activos bajo gestión totales.
Entre los activos alternativos más utilizados por estos inversores se encuentran las inversiones inmobiliarias (66%), capital riesgo (64%) y los hedge funds (59%).
Los inversores institucionales dedican, de media, un 22% de sus carteras a las inversiones alternativas, de los que dos tercios están invertidos en hedge funds, seguidos de capital riesgo e inmobiliario. Según el informe de Russell, existe potencial para que aumente la inversión en este tipo de activos, en tanto en cuanto el 30% de los participantes en la encuesta aseguraron estar infraponderados en su asignación a ellos. Así, el 32% prevé aumentar sus inversiones en hedge funds e inversiones alternativas en los próximos tres años y el 28% incrementará su asignación en infraestructuras privadas.
Dentro de los hedge funds, los fondos de fondos siguen siendo el vehículo preferido por los inversores para entrar en este tipo de productos. El 49% de los participantes en la encuesta de Russell Investments se decanta por ellos, mientras que el 20% lo hace a través de hedge funds puros. No obstante, de cara a los próximos años, los inversores prevén reducir el uso de los fondos de fondos a favor de la inversión directa.
Puedes consultar la encuesta completa de Russell Investments aquí.