Pocas son las ocasiones en las que encontramos análisis de carteras de los fondos de inversión. Juan Manuel Vicente, director de análisis de Lipper, ha realizado un análisis cuantitativo del Bestinfond, uno de los fondos más populares en España, que engloba un periodo de cinco años, desde que el fondo cambió su vocación y pasó a ser de renta variable euro.
El análisis incluye datos de rentabilidad, riesgo, estilo, gastos y atribución de rentabilidad. Concluye que el TER del fondo es relativamente bajo para su categoría, aunque la cartera tiene una elevada rotación, algo sorprendente teniendo en cuenta que es un fondo con un enfoque valor de inversión a largo plazo.
En cuanto a la gestión, el informe apunta que los gestores de Bestinver han tenido acierto en la selección de valores, pero no tanta en la asigación de activos por países o sectores que ha llegado, incluso, a detraer valor del producto. Especialmente exitosos han sido las apuestas en Holanda, España y Portugal y, por el contrario, la selección de valores del Reino Unido ha sido pobre.
Puedes encontrar el informe completo aquí (es necesario registrarse) o en el archivo adjunto de abajo