Cívica Patrimonios, a través de Banca Cívica Gestión de Activos, ha reforzado su apuesta de fondos de fondos flexibilizando uno de sus productos de renta variable y lanzando otro que buscará las mejores oportunidades de inversión fuera de la renta variable. La entidad contrata los fondos a través de la central de compras de Ahorro Corporación y trabaja junto a 13 gestoras internacionales para crear los productos que suelen tener entre 30 y 40 fondos en cartera.
Así, su oferta de bolsa es el nuevo Banca Cívica Patrimonios Gestión Activa, que nace tras el cambio de política de gestión que la entidad ha realizado en el BC Premium. El cambio ha consistido en permitir a los gestores modular su exposición a bolsa entre el 0% y el 100% mediante el uso de derivados, especialmente futuros sobre índices. Actualmente, el equipo de la entidad está muy positivo en renta variable por lo que el fondo mantiene una exposición a mercado del 100%.
La cartera actual del producto está invertida en un 13% en bolsa europea, especialmente en fondos de dividendo y de bolsa alemana, 28% en Estados Unidos, tanto en grandes como pequeñas compañías, 15% en fondos globales, con un peso especial del Amundi International Sicav, y 3% en Japón. Además, un tercio de la cartera se centra en inversiones sectoriales, mientras que en la parte de emergentes, los gestores buscan fondos que intenten aprovechar el aumento del consumo de los países en vías de desarrollo.
El fondo desde que se gestiona con este fin ha alcanzado unas rentabilidades del 8,90% a fin de febrero de 2012 y del 45,54% en los últimos tres años, con un nivel de volatilidad del 14%, sensiblemente inferior a los mercados de renta variable. Actualmente, tiene un patrimonio de 30 millones de euros y tiene una comisión de gestión del 1% y del 7% de éxito sobre resultados positivos en el año.
A su vez, para complementar las carteras de sus clientes ha registrado Banca Cívica Best Opportunities, un fondo de fondos pero que en esta ocasión trata de implementar una estrategia basada en las mejores oportunidades de inversión en cada momento, especialmente no de renta variable. Así, el fondo nacerá con un 23% en renta fija corporativa, 23% en renta fija global, 4% en fondos de bonos ligados a la inflación, 6% fondos de high yield, 8% renta fija emergente (tanto pública como privada), 5% en convertibles, 5% en fondos de total return, 5% en alternativos, 6% en fondos de arbitraje de renta fija y el resto en fondos multiactivos flexibles.
El fondo tiene una comisión de gestión del 1% y del 9% de éxito sobre resultados positivos en el año.
Con este fondo, desde la unidad de banca privada de Banca Cívica quieren dar acceso a sus clientes a una cartera diversificada con activos en los que la inversión en directo se hace más complicada. La entidad canalizará parte de las inversiones de las carteras que gestionan para sus clientea a través de estos fondos que también están disponibles a través de la red del banco.
El proceso de inversión de ambos productos comienza con la asignación de activos que decide el equipo de gestión de Cívica Patrimonios que, posteriormente, se plasma a través de los fondos seleccionados por el equipo de Análisis y Selección, atendiendo a criterios de rentabilidad/riesgo, consistencia en la gestión, track record superior a los tres años, etc. En Banca Cívica trabajan con la central de compras de Ahorro Corporación y las 13 gestoras con las que tienen acuerdos de gestión son Allianz GI, Amundi, BlackRock, BNP Paribas IP, BNY Mellon AM, Carmignac Gestion, DWS Investments, Fidelity, Franklin Templeton, Invesco, J.P. Morgan AM, Pictet y Pimco.