Janus Henderson Investors ha lanzado un fondo multiestrategia global que invierte en activos alternativos diversificados. El producto, denominado Janus Henderson Global Multi-Strategy Fund, está gestionado por David Elms y Stephen Cain, radicados en Londres y Denver, respectivamente. Se valdrá del legado y la experiencia de Janus Henderson en inversión multiestrategia, con un equipo que gestiona más de 11.600 millones de dólares en activos en todo el mundo.
El fondo trata de generar rentabilidades absolutas positivas, independientemente de las condiciones del mercado, en cualquier periodo de 12 meses, y tiene un objetivo de rentabilidad superior de liquidez + 7% anual, antes de deducir gastos, en cualquier periodo de tres años, con una volatilidad de entre 4%-8%.
Disponible en formato UCITS, actualmente la estrategia se gestiona como un hedge fund domiciliado en las Islas Caimán. El fondo ofrece a los inversores exposición a activos alternativos, a la vez que trata de minimizar el riesgo mediante distintas estrategias de protección de la cartera. Mantiene una correlación mínima con la rentabilidad de las principales clases de activos, ofreciendo a los inversores una protección diversificada dentro de una cartera equilibrada.
El fondo invierte en diversas clases de activos, como renta variable, renta fija, sus derivados asociados y materias primas, en un conjunto complementario de estrategias de inversión. Utiliza asimismo una estrategia de protección de la cartera, que trata de generar rentabilidades positivas no correlacionadas durante periodos de tensión en el mercado y permite a las otras estrategias capear las tensiones a corto plazo en el mercado. Las seis estrategias de inversión son:
1. Arbitraje de bonos convertibles: trata de beneficiarse de los desajustes de precios de los bonos convertibles.
2. Event driven: trata de aprovechar las ineficiencias de precios relacionadas con eventos corporativos o estructuras de capital.
3. Neutral con respecto al mercado de renta variable: trata de generar alfa invirtiendo con posiciones largas y cortas en acciones de toda Europa.
4. Presión de precios: trata de generar rentabilidades proporcionando capital a oportunidades de liquidez.
5. Transferencia de riesgo: trata de beneficiarse de los desequilibrios entre la oferta y la demanda en el mercado de derivados.
6. Protección de la cartera: trata de mitigar el riesgo de rentabilidad negativa mediante una estrategia de protección multidimensional.
