“En tiempos de incertidumbre, es fundamental equilibrar el riesgo”. Así al menos lo creen en Invesco Asset Management, al considerar que en el actual entorno de incertidumbre económica el inversor debe tener en cuenta que “diferentes escenarios económicos favorecen diferentes clases de activos”. Por ello, tratar de equilibrar el riesgo diversificando e invirtiendo en clases de activos que se espera evolucionen de forma distinta ante los diferentes escenarios que puedan sobrevenir resulta, hoy más que nunca, un factor a tener muy en cuenta.
Según revela la gestora, en un entorno de crecimiento económico con inflación, las materias primas y el mercado inmobiliario son los activos que se verían más favorecidos, mientras que en el caso de asistir a un periodo de crecimiento económico con ausencia de presiones inflacionistas, la bolsa y el high yield serían los que saldrían más favorecidos. Por el contrario, en un entorno económico de recesión económica, los bonos gubernamentales a largo plazo sería la clase de activo que, teóricamente, debería comportarse mejor.
Para hacer frente al actual entorno, la gestora dispone del Invesco Balanced-Risk Allocation, un fondo con 10.200 millones de dólares en activos bajo gestión y un equipo creado en el año 2000 que actualmente cuenta con ocho miembros con una experiencia media de 17 años en el sector. “La estrategia pasa por una distribución estratégica de la cartera, que permite optimizar los beneficios de la diversificación gracias a una distribución equilibrada del riesgo”, indican desde la entidad.
“Al final, el fondo busca obtener rentabilidad en cualquier tipo de entorno económico a través de una asignación equilibrada del riesgo en las diversas clases de activos. A diferencia de los fondos mixtos tradicionales, donde el riesgo de la renta variable predomina sobre el resto, este producto busca que todas los activos incluidos en la cartera aporten la misma cantidad de riesgo. En este sentido, la baja correlación entre las acciones, los bonos y las materias primas genera un menor riesgo global”, señala la gestora en su informe sobre el fondo.