Invesco compra OppenheimerFunds por 5.700 millones de dólares

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Continúa la ronda de consolidación en la industria de fondos. Invesco ha anunciado la compra de OppenheimerFunds a su matriz MassMutual para crear un gigante de la inversión con 1,2 billones de dólares de activos bajo gestión. Con el acuerdo, Invesco se convierte de golpe en la decimotercera firma por tamaño a nivel global y la sexta en Estados Unidos. 

Los accionistas de MassMutual recibirán por la transacción una combinación de acciones ordinarias y preferentes y pasan a ser uno de los principales accionistas de Invesco, con una participación del 15,5%. A precios actuales de mercado (la acción de Invesco cotiza hoy jueves a unos 21,59 dólares) supone valorar la operación en más de 5.768 millones de dólares o unos 5.000 millones de euros. 

La fusión combinará la fortaleza de OppenheimerFunds en renta variable internacional y emergente, así como su plataforma de distribución a terceros en Estados Unidos, y la gama diversificada de Invesco, así como su presencia global

Es una transacción altamente estratégica para Invesco, ya que según explica Martin L. Flanagan, presidente y consejero delegado de Invesco, les ayuda a cumplir una serie de objetivos: potenciar su liderazgo en el mercado americano y global, dar los resultados que buscan los clientes, ampliar su relevancia entre clientes importantes, presentar resultados financieros fuertes y seguir atrayendo al mejor talento de la industria. 

MassMutual entra en el consejo de Invesco

Del paquete de acciones, recibirán unas 81,9 millones de acciones de Invesco y 4.000 millones de dólares en acciones perpetuas preferentes con un periodo non-call de 21 años y un tipo de interés fijo del 5,9%. Así, MassMutual tendrá derechos de accionista minoritario, incluyendo representación en el consejo de administración de Invesco. El acuerdo contempla un periodo de lock-up de dos años en el caso de las acciones ordinarias. 

Se espera que la operación se cierre en el segundo trimestre de 2019 ya que aún penden las necesarias aprobaciones del regulador y de terceros.