En su última apuesta en productos de inversión, Inversis Banco ha registrado recientemente en CNMV tres fondos de fondos globales que se posicionan en los mejores fondos de tres grandes gestoras internacionales: Carmignac, JP Morgan AM y Morgan Stanley. Los tres fondos invertirán habitualmente entre un 75% y un 100% de su patrimonio en fondos, principalmente de las citadas casas pero con la posibilidad de posicionar el 10% en otras distintas, y cuentan con un horizonte de inversión de entre 4 y 5 años. La inversión mínima inicial en los tres casos es de una participación.
La selección de fondos de las tres gestoras se hará, según indican los folletos de los fondos, en función de criterios objetivos, seleccionando primero el universo de posibles IIC conforme a dichos criterios y posteriormente se elegirán aquellas que, en cada momento, resulten más adecuadas para la inversión conforme a la visión del gestor. De hecho, cuentan con flexibilidad total para invertir entre el 0% y el 100% de sus activos en renta variable o en renta fija pública o privada, pues el objetivo es mantener una alta exposición a renta variable en tendencias alcistas de las bolsas y reducirla en ciclos bajistas. Además, se podrá invertir indirectamente hasta un 10% de la exposición total en materias primas (ETF que repliquen índices financieros de materias primas), y el riesgo divisa podrá alcanzar la totalidad de los fondos, que carecen de índices de referencia en su gestión debido a su filosofía de gestión activa y flexible.
Los criterios objetivos de selección serán tanto cuantitativos (consistencia en sus objetivos, resultados frente a competidores, evolución de rentabilidad-riesgo, máximas caídas, período de recuperación..) como cualitativos (estabilidad del equipo gestor, solidez del proceso de inversión). Los criterios de selección de las IIC se evaluarán tanto de forma individual (análisis absoluto) como relativa, respecto al grupo de fondos de la misma categoría.
Así, Best Carmignac es un fondo global que tomará como mínimo el 75% de exposición a otras IIC, principalmente de la gestora francesa Carmignac, si bien residualmente podrá invertir hasta un 10% en IIC de otras gestoras. La casa francesa actúa, a su vez, como asesora del fondo. De la misma forma, Best JP Morgan AM cuenta con JP Morgan AM como asesor, pues el fondo posicionará la mayoría de su patrimonio en productos de la casa británica. Por último, Best Morgan Stanley hace lo propio con la gestora de Reino Unido.
Los tres fondos cuentan además con la misma política de comisiones: así, la de gestión directa anual es del 1,35% sobre el patrimonio y del 9% sobre resultados. Con respecto a la gestión indirecta, tienen una comisión del 2% sobre los resultados y del 1% del patrimonio; la de depósito directa es del 0,1% y la indirecta del 0,2%.
