Inversis Banco apuesta por AXA Pensiones entre sus recomendaciones de planes individuales


Los planes de pensiones individuales cada vez despiertan más interés entre la sociedad española y las entidades financieras encargadas de analizarlos. En su último Informe de Estrategia, el equipo de Análisis y Gestión de Inversis Banco elabora una parrilla compuesta por 50 planes de pensiones distintos -diez para cada categoría-. Dentro de ésta, la propia firma selecciona cinco -uno por categoría-, procedentes de dos gestoras internacionales y de otras dos nacionales.

En concreto, se trata del ESAF Tranquilidad (un renta fija a corto plazo de Espirito Santo Pensiones), del Mundiplan Renta Fija (un renta fija a largo plazo de AXA Pensiones), del SECI Selección Gestoras (un renta fija mixta de Seguros El Corte Inglés, Vida, Pensiones y Reaseguros), del Merchbanc Global (un renta variable mixta de Merchbanc) y del Mundiplan Audaz Europa (un renta variable también de AXA Pensiones). Así, AXA Pensiones logra reunir el 20% de las recomendaciones de planes de pensiones privados favoritos de Inversis Banco.

Según datos de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), el ESAF Tranquilidad logró una rentabilidad del 7,1% en 2012; el Mundiplan Renta Fija, del 3,82%; el SECI Selección Gestoras, del 5,23%, y el Mundiplan Audaz Europa, del 14,02%. Por el contrario, el Merchbanc Global logró una rentabilidad negativa del 0,76% el pasado año.

Durante los últimos tres ejercicios, el ESAF Tranquilidad alcanza una rentabilidad del 2,93%; el Mundiplan Renta Fija, del 2,17%, y el Merchbanc Global, del 0,74%. Sin embargo, el Mundiplan Audaz Europa registra un rendimiento negativo del 1,92% a lo largo de los últimos tres años.

Inversis Banco justifica las razones por las que destaca estos planes. Mientras que del ESAF Tranquilidad dice que es un “plan con sesgo bastante corservador y unos niveles de volatilidad muy bajo, así como comportamiento en entornos bajistas bastante sólido, con buenas cifras en cuanto a caídas o peor mes, bastante estable”, del Mundiplan Renta Fija apunta que “dentro del elevado peso que tienen los planes de pensiones de renta fija en España, es uno de los que tiene algo más de diversificación a nivel país con posiciones en Italia o Francia como parte importante de la cartera”.

Para su equipo de Análisis y Gestión, el SECI Selección Gestoras “es un ‘rara avis’ dentro de la categoría, ya que, a diferencia del resto de planes de la industria, donde el sesgo a España es extremadamente alto, y con una gestión cuasi-pasiva, el plan sigue una estructura de cartera de sesgo internacional”. Algo parecido le sucede al Merchbanc Global, que “tiene una visión global de inversión con estrategia multiactivo, es decir, al contrario que muchos de los planes de pensiones españoles, no se centra tanto en el mercado nacional y verdaderamente tiene foco global”.

Finalmente, Inversis Banco sigue positiva en renta variable, uno de los aspectos por los que selecciona el Mundiplan Audaz Europa, un “plan replicador de la renta variable europea”.

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