Un producto mixto de retorno absoluto que utiliza estrategias de gestión alternativa para desligarse de la evolución de los mercados y lograr una rentabilidad EONIA más 300 puntos básicos, manteniendo un nivel de volatilidad inferior al 4%, aunque excepcionalmente puede alcanzar el 6%. Así es el primer fondo del año lanzado y comercializado por Inverseguros, dirigido fundamentalmente a inversores institucionales, y con un perfil de
riesgo medio.
El fondo invierte en activos de deuda, preferentemente de naturaleza pública y en renta fija privada de alta calificación crediticia (mínima de A- por S&P), y variable, con capitalización bursátil media-alta. También utiliza instrumentos financieros derivados tanto de renta fija como de bolsa, en este último caso fundamentalmente sobre índices, con “una finalidad de cobertura y de inversión”, según el folleto. Los activos han de ser emitidos en países de la zona euro, OCDE y con un máximo del 10% en China, mientras la exposición a riesgo divisa no puede exceder el 5%.
Las estrategias, tanto cualitativas como cuantitativas, son alternativas, con una fuerte desvinculación de la evolución de los mercados. Entre ellas, la Global Macro, consistente en realizar apuestas apalancadas sobre un movimiento de precio anticipado en los mercados de renta variable, tipos de interés, tipos de cambio y materias primas. Ocasionalmente, usa técnicas de valor relativo (para beneficiarse de las ineficiencias de precio entre valores a través de operaciones de arbitraje o de mercado neutral).
La comisión de gestión asciende al 0,7% anual sobre el patrimonio, y la de depósito, al 0,1%. Los inversores tendrán que avisar con 10 días de
antelación para reembolsos superiores a 300.000 euros.
