InverCaixa y Banco Madrid apuestan por la gestión activa de renta fija en sus nuevos lanzamientos


InverCaixa Gestión y Banco Madrid Gestión de Activos han lanzado esta semana al mercado español dos nuevos fondos de renta fija: el FonCaixa Cartera Renta Activa, un renta fija mixta internacional de InverCaixa Gestión, y el Liberbank Plus, un renta fija euro de Banco Madrid Gestión de Activos bajo la marca Liberbank.

El FonCaixa Cartera Renta Activa es un fondo de fondos que, como mínimo, invertirá el 50% de su patrimonio en otros productos, ya sean armonizados o no y entre los que tienen cabida los propios fondos de InverCaixa Gestión. Eso sí, advierte la firma a través del folleto en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), se podrá invertir, como máximo, un 20% en una misma IIC y, además, la inversión en IIC no armonizadas no superará el 30% de su patrimonio. El fondo podrá invertir en IIC de gestión alternativa con un máximo del 30%.

La cartera del nuevo fondo de InverCaixa Gestión se gestionará de forma activa, por lo que la gestora catalana no establece a priori la distribución del patrimonio por mercados de cotización, países, divisa de denominación de activos, nivel de capitalización o sector económico.

La exposición a renta fija, directa o indirectamente a través de IIC, será superior al 70% de su patrimonio y en valores -públicos o privados- de países miembros o no de la OCDE, sin una duración predeterminada ni limitación de calidad crediticia, incluidos depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados en mercados organizados, siempre que sean líquidos. La parte no invertida en renta fija se invertirá en renta variable en todos los mercados mundiales, incluidos emergentes, así como en activos de cualquier capitalización bursátil con un máximo del 30%.

Su inversión mínima inicial es de una participación y sus comisiones de gestión y depositaría, del 0,9% y del 0,1%, respectivamente. De forma indirecta, como consecuencia de la inversión en otras IIC, también soporta, como máximo, comisiones de gestión y depositaría del 1,8% y del 0,3%, respectivamente, salvo que sean IIC de la propia InverCaixa Gestión.

Por su parte, el Liberbank Plus, que toma como referencia la rentabilidad del índice AFI Monetario, invertirá directa o indirectamente a través de otras IIC (hasta un 10%, armonizadas o no y gestionadas o no por la propia gestora) en renta fija pública y privada de la OCDE, en la que se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados pero sí líquidos. Sin embargo, advierte Banco Madrid Gestión de Activos en el folleto en la CNMV, no invertirá en emergentes. No existirá exposición a riesgo divisa y la duración de la cartera será de hasta 18 meses, explica la firma.

Hasta un máximo del 45% de la exposición total de su cartera de renta fija podrá tener un rating hasta cinco escalones inferior al nivel de España, teniendo el resto calidad crediticia igual o superior a la de España. En el caso de una rebaja sobrevenida en el rating de los activos, éstos podrán seguir manteniéndose en cartera, no siendo necesario realizar ajuste alguno, apunta la gestora.

La inversión mínima inicial del nuevo fondo de Banco Madrid Gestión de Activos es de 6 euros y sus comisiones por gestión y depositaría, del 1% y del 0,07%, respectivamente.

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