Las gestoras de Caixabank y Unicaja Banco quieren dar un último impulso comercial a su gama de fondos antes de las vacaciones veraniegas para muchos inversores españoles y, por eso, lanzan esta semana tres productos de gestión pasiva ligados en ambos casos a la bolsa europea. En concreto, InverCaixa Gestión lanza dos fondos con objetivo de rentabilidad no garantizado y Unigest, un fondo con garantía parcial.
InverCaixa Gestión apuesta por un formato de fondos pasivos cuyo funcionamiento es idéntico: invertir en deuda pública española, mantener la cartera hasta abril de 2021 y ligar la posible revalorización del vehículo al comportamiento del EuroStoxx 50 (Price Eur) hasta esa fecha. La diferencia básica entre sus dos nuevos productos reside en la forma de calcular la TAE.
Mientras que el FonCaixa Valor 100/45 EuroStoxx pretende conservar el capital inicial y, además, dar el 45% de la revalorización del EuroStoxx 50 (Price Eur) entre octubre de 2014 y abril de 2021, el FonCaixa Valor 95/65 EuroStoxx intenta limitar la posible pérdida del capital inicial al 5% y, además, dar el 65% del rendimiento del índice bursátil europeo en ese periodo.
De esta forma, a pesar de no garantizar sus respectivos objetivos en ninguno de los casos, el FonCaixa Valor 100/45 EuroStoxx se presenta con un perfil más conservador y, el FonCaixa Valor 95/65 EuroStoxx, con uno más arriesgado, donde la posible ganancia es mayor y, la pérdida, más probable aún si cabe.
Los dos productos cuentan con una inversión mínima inicial de 600 euros y unas comisiones por depósito, suscripción y reembolso del 0,075%, del 4% y del 4%, respectivamente. Sin embargo, la comisión de gestión del FonCaixa Valor 100/45 EuroStoxx es del 0,675% y, la del FonCaixa Valor 95/65 EuroStoxx, del 0,625%. Además, ambos vehículos cuentan con ventanas de liquidez trimestrales para que los partícipes puedan salir del fondo si lo desean sin tener que pagar comisión de reembolso.
Unigest continúa por la vía de los garantizados
En su caso, Unigest sigue apostando por los garantizados. En esta ocasión, lanza un fondo con garantía parcial cuyo vencimiento se producirá en enero de 2018. Su funcionamiento es similar al de los anteriores: invertir en deuda pública española u otro tipo de renta fija pública y privada desarrollada y ligar el rendimiento del vehículo al comportamiento del EuroStoxx 50 (Price Eur) hasta la fecha indicada.
El Unifond Bolsa 2018-I limita la pérdida al 5% del capital inicial y busca dar un 50% de la revalorización del índice en ese periodo.
Su inversión mínima inicial es de 300 euros y sus comisiones por gestión, depósito, suscripción y reembolso, del 0,85%, del 0,05%, del 5% y del 3%, respectivamente. También dispone de dos ventanas de liquidez, una en enero de 2016 y otra un año después, en enero de 2017.
