“En el grupo Ibercaja, los fondos de inversión son un producto estratégico”. Este mensaje, que ya dio Valero Penón, director general de la gestora de Ibercaja, en una reciente entrevista a Funds People, fue repetido por el director del grupo financiero, Francisco Javier Palomar, en la presentación de sus resultados correspondientes a 2012. Palomar confía en un crecimiento patrimonial de sus fondos del 10% en 2013, en un entorno de mercado favorable y de auge de la industria, después de que el año pasado los activos se mantuvieran estables, en 4.475 millones de euros, en un entorno de caída patrimonial generalizada que permitió a la entidad ganar cuota y consolidarse como octava gestora en España.
Su cuota pasó del 3,45% de 2011 al 3,61% en 2012, un crecimiento sostenido desde el año 2008, cuando la gestora representaba el 2,47% del mercado total de IIC españolas. Un avance que se basa tanto en los productos como en la fuerza comercial de la entidad, con más de 1.000 oficinas en España. “El secreto es tener una buena fábrica de productos financieros y una buena comercialización a través de la red de oficinas de Ibercaja”, afirmó en referencia a todos los negocios del grupo.
Con respecto a los fondos de inversión, y tras un 2012 en el que brillaron los fondos de renta fija con rentabilidad objetivo, Palomar señala ahora la apuesta progresiva por la renta variable. “Los fondos garantizados y de rentabilidad objetivo serán los de más éxito este año pero los inversores irán perdiendo poco a poco el miedo a la renta variable y acudirán a productos vinculados a ese mercado, como garantizados de renta variable, fondos mixtos o de bolsa”, dice, pues cree en los mercados europeos. Por eso recordó el reciente lanzamiento de un garantizado de renta variable y anunció el estreno de más productos de este tipo. Con todo, la gestora también continuará lanzando fondos de renta fija con rentabilidad objetivo.
Y es que Palomar confía en una recuperación de los mercados financieros en 2013 (“no hay que esperar a 2014”, dice), siempre que no ocurra nada excepcional. Además del positivo factor mercado, valora el acicate que supone limitar la rentabilidad de los depósitos y también la fiscalidad: confía en que los impuestos bajen con el tiempo y cree que la mejor forma de diferir el pago es a través de los fondos.
En pensiones, la entidad contaba a cierre del año pasado con un patrimonio de 4.800 millones, un 5% más que un año antes, gracias al crecimiento del 6,7% en los planes del sistema individual (con 1.380 millones en activos) y un 4,3% en los de empleo (con 3.420 millones en activos). Su cuota es del 5,55%, desde el 5,03% de 2008, y ocupa el sexto lugar del ranking.
Futuro próspero para la banca privada
Palomar augura un próspero futuro para la banca privada. Ibercaja Patrimonios, que incrementó el volumen de activos gestionados un 8% el año pasado, hasta 1.835 millones, podría crecer un 10% este año según las previsiones. “La limitación de los extratipos en los depósitos hará que cada vez se busque más la gestión y el asesoramiento profesional de las bancas privadas”, dice. César Villacampa, director general de Ibercaja Patrimonios, considera que, a pesar de que no hay dinero nuevo en el mercado, podrán captar nuevos clientes desencantados con la subida del listón patrimonial en otras entidades. Con un mínimo de 300.000 euros, ofrecen “ofrecer confianza y buenos productos”.
Para los años siguientes, contemplan que el crecimiento sea más fuerte, porque la entidad también pondrá más medios, según contempla su Plan Estratégico a medio plazo. “Aumentaremos el número de oficinas y de banqueros privados”, creciendo en ciudades de Andalucía, abriendo nuevas oficinas en Madrid y contratando profesionales para dichas oficinas. Actualmente la banca privada cuenta con seis: dos en Madrid, Zaragoza, Logroño, Valencia y Barcelona y despachos en Guadalajara, Huesca, Teruel y Pamplona.
El grupo financiero terminó 2012 con activos de 14.466 millones en sus seis sociedades (Ibercaja Gestión, Ibercaja Pensión, Ibercaja Vida, Ibercaja Mediación, Ibercaja Patrimonios e Ibercaja Leasing), un 4,75% más que en 2011. Palomar destacó el crecimiento de la actividad de bancaseguros en su faceta de generadora de productos de ahorro y seguros de vida y mediación de seguros.
