HSBC GIF Multi Asset Style Factors: un market neutral de factores

Mathieu Guillemet (HSBC)
Foto cedida

El HSBC GIF Multi Asset Style Factors es un fondo con Sello FundsPeople 2020, con la calificación Favorito de los Analistas, que busca crear una estrategia neutral al mercado a nivel macro y de índices. La cartera long-short se compone mediante exposiciones sistemáticas a factores de retorno no tradicionales que están poco correlacionadas con las fuentes tradicionales de retorno, como las inversiones en renta variable, bonos o divisas.

Para ello, Mathieu Guillemet selecciona tres factores de retorno que considera generarán retornos sostenibles y tendrán una descorrelación real de las clases de activos tradicionales. El estilo value, que compra los activos más baratos mientras vende los más caros.

El estilo carry, que compra los activos de mayor rendimiento mientras vende los de menor rendimiento. Y el estilo momentum, que compra los activos de mayor rendimiento reciente mientras vende los de menor rendimiento. Su objetivo es ofrecer una rentabilidad anualizada del 5% sobre el efectivo (sin incluir las comisiones) con una volatilidad del 7%, en un horizonte de inversión recomendado de 3 a 5 años.