Hedge funds vs alternativos regulados, ¿qué factores influyen en su rentabilidad?


Desde hace dos años, muchos son los gestores provenientes del mundo de los hedge funds que están dando el salto al formato regulado. Los expertos de Lyxor AM han analizado en un reciente informe, "Quantifying Alternative UCITS", el comportamiento de este tipo de productos centrando su análisis en tres aspectos fundamentales: la regulación, la experiencia del gestor y el riesgo de los fondos. El número de noviembre de Funds People incluye, en su sección de Rentabilidad Absoluta, un resumen de este informe que ahora publicamos íntegramente en fundspeople.com.

 

Tal como demuestran sus resultados, los tres aspectos importan, y mucho, a la hora de seleccionar entre uno u otro producto. "Los UCITS alternativos son versiones sin apalancamiento de los hedge funds, con menor riesgo y menor rentabilidad", explica Stefan Keller, responsable de comunicación de la plataforma de cuentas gestionadas de Lyxor. "En general, el perfil de rentabilidad/riesgo de estos productos los hacen atractivos para el público en general ya que sus retornos ajustados al riesgo están línea con los de los hedge funds", añade.


El estudio se ha centrado en 450 fondos pertenecientes a las estrategias de renta variable, valor relativo y global macro/CTA y utiliza la nueva clasificiación de Morningstar de UCITS alternativos para analizar los productos y estrategias. 

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