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Goldman Sachs AM y Lazard AM gestionarán la cartera alternativa del plan de empleo de Endesa


Goldman Sachs Asset Management (GSAM) y Lazard Asset Management se han hecho con parte de los mandatos de inversión de dos de los cinco grandes grupos o cestas de activos en las que invierte el fondo de pensiones de los empleados de Endesa, aquellos que tienen que ver con la diversificación en activos alternativos.

El plan, que está gestionado por Ibercaja y tiene como asesor de la comisión de control a Willis Towers Watson, tiene establecida una estrategia de inversión con cinco cestas de activos: renta variable pura, renta fija pura, mercados privados, diversificadores y crédito alternativo.

Mientras que las dos primeras, de renta fija y renta variable, las gestiona Ibercaja. La parte de activos alternativos pasará a ser un mandato de inversión de estas dos gestoras internacionales.

Así, GSAM asumirá la cesta de diversificadores del fondo, que supone en torno al 4,5% de los activos del mismo. Para ello, la gestora de activos de Goldman Sachs aplicará su estrategia de inversión Alternative Risk Premia. El objetivo de esta estrategia es generar retornos absolutos en el tiempo a través de la exposición a una cartera diversificada de primas de riesgo alternativas, en un rango de clases de activos y estilos de inversión muy amplio.

Porsu parte, Lazard AM ha cerrado la firma del parte del mandato de gestión sobre la cesta de crédito alternativo, que supone en torno a un 5% de los activos del fondo. Para cumplir con dicho mandato, Lazard se apoyará en la estrategia de su Emerging Market Debt Blend Unrestricted Fund, cuyo objetivo es ofrecer un buen binomio de rentabilidad-riesgo a lo largo de un ciclo completo en los mercados de deuda emergente aprovechando emisiones en deuda en moneda local y divisa fuerte.

Ficha del plan

El plan de empleo de Endesa tiene un patrimonio de 2.915 millones de euros, según los últimos datos disponibles en Inverco del tercer trimestre de 2018. Por lo que se sitúa como el tercer mayor plan de empleo en el ranking por patrimonio bajo gestión, por detrás del de Caixabank y BBVA.

Según estos datos, tiene 13.501 partícipes (los titulares del plan de pensiones que todavía realizan aportaciones) y 8.213 beneficiarios (aquellas personas que ya están jubiladas y tienen derecho a recibir su prestación).

 

Ranking por patrimonio bajo gestión

Grupo financiero Empleados de… RT anualizada a 5 años (%) RT anualizada 10 años (%) Partícipes Beneficiarios Patrimonio (mill €)
Caixabank Caixabank 4,44 5,01 47.455 7.870 5.774
BBVA BBVA 2,96 4,11 38.961 8.241 2.944
Ibercaja Endesa 4,42 4,78 13.501 8.213 2.915

Fuente: Inverco, datos del tercer trimestre de 2018

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