Con un objetivo de rentabilidad a un año de superar el Euríbor 3 meses más 50 puntos básicos, Gesnavarra acaba de lanzar al mercado español Can Conservador VAR 3, un fondo de fondos de retorno absoluto que invierte en activos de renta variable y renta fija, cuenta con un límite de volatilidad del 5% anual y se gestiona con un control de riesgos basado en el método VAR. La inversión mínima inicial y a mantener es de 3.000 euros y el plazo indicativo de la inversión, de uno a dos años.
Según indica el folleto, la gestión del fondo se llevará a cabo siguiendo un sistema de control del riesgo basado en el método VaR, fijándose un VaR máximo del 3% a un año, lo que supone tener como objetivo no garantizado una pérdida máxima estimada, con un 95% de confianza, del 3% en dicho plazo.
El fondo invierte más del 50% de su patrimonio a través de acciones y participaciones de otras IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, con independencia del tipo de activo o de gestión que realicen, incluyendo acciones y participaciones de otras IIC gestionadas por la propia gestora.
El patrimonio del fondo se invertirá, directa o indirectamente, en todo tipo de activos, tanto de renta variable como de renta fija. En concreto, en cuanto a los activos de renta fija, podrá invertir en deuda de entidades financieras españolas (Senior y/o Subordinada), titulizaciones españolas, cédulas hipotecarias españolas, depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial, instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos y pagarés de emisores privados españoles. En todo momento, los activos de renta fija y depósitos tendrán una elevada calidad crediticia (rating mínimo A-), si bien hasta el 25% de la cartera podrá ser de mediana calidad (rating BBB+, BBB y BBB-). Los mercados en los que se posicionará la cartera incluyen países emergentes, pues no existe un porcentaje preestablecido en cuanto a activos, emisores, divisas, países, nivel de capitalización bursátil y duración media.
En cuanto a las comisiones, el fondo contempla una de gestión aplicada directamente al fondo del 1% sobre el patrimonio y del 5% sobre los resultados, si la rentabilidad supera el dato de Euríbor a 12 meses del primer día hábil del año, en este caso sólo sobre la rentabilidad que exceda. También existe una comisión indirecta sobre el patrimonio del 2%. En cuanto a los costes de depósito, ascienden al 0,1% aplicado directamente al fondo y al 0,9% aplicado de forma indirecta.