ETF Securities, uno de los principales emisores de ETCs en Europa, lanza una nueva gama de ETCs cubiertos por el euro en Xetra, la plataforma electrónica de negociación de la Bolsa alemana (Deutsche Börse). Estos productos están diseñados para mitigar los efectos de la volatilidad de la divisa extranjera en las carteras de los inversores basados en euros, reduciendo su exposición al dólar estadounidense – la divisa que toman como referencia la mayoría de las materias primas. El proveedor de ETCs cotizó también en Xetra dos nuevos productos sobre crudo Brent - ETFS Brent Crude and ETFS Forward Brent Crude- ante la creciente importancia del Brent como la nueva referencia en el mercado global de petróleo.
Durante la conferencia anual sobre inversión organizada por ETF Securities a principios de año, ETF Securities preguntó a delegados en Londres, Frankfurt, Milán y Zurich cómo diferentes escenarios podrían impactar sus decisiones sobre la distribución de sus activos. Tres cuartas partes de los entrevistados que respondieron a la encuesta esperaban que la tensión en Oriente Medio aumentara y dos tercios creían que esto ocurriría durante la primera mitad de este año. Del mismo modo, tres cuartas partes de los encuestados prevén un impago soberano desordenado en Europa seguido de una desaceleración del crecimiento, y casi la mitad de ellos espera que esto ocurra antes de mediados de año. Tal como era de esperar, la gran mayoría de los encuestados dijo que esto tendría un impacto en sus decisiones respecto a la distribución de activos.
“Nuestras encuestas más recientes muestran que los inversores están obviamente preocupados acerca de cómo posicionarse frente a la crisis de deuda en la eurozona y los continuos disturbios en Oriente Medio. Hay muchos inversores basados en Europa que desean cubrirse frente al riesgo de la divisa, y estos nuevos ETCs con cobertura diaria proporcionan a los inversores una solución innovadora y eficaz. Estos nuevos productos serán también de interés para los inversores que gestionan la exposición a la divisa de forma activa con el objetivo de mejorar la rentabilidad global de sus inversiones”, señala Isabell Moessler, Co-Directora de Ventas de ETF Securities (UK) Limited para Europa.
"Mientras tanto, el Brent se ha convertido en la referencia en el mercado del crudo y es por lo tanto potencialmente sensible a los acontecimientos que puedan afectar a los suministros internacionales de petróleo. ETF Securities ofrece a los inversores una amplia gama de soluciones para tomar exposición al petróleo y al mercado energético en general. Entre estas soluciones se incluye ahora la posibilidad de tomar una exposición alcista (“long-only”) y a plazo (“forward”) respecto al movimiento del índice subyacente del Brent”.
Materias primas con cobertura de divisa
Amenazas a la frágil recuperación global como la crisis de deuda de la zona euro tienen el potencial para encender de nuevo la volatilidad en las divisas, lo que a su vez provoca una mayor incertidumbre para los rendimientos de la cartera.
Los nuevos ETCs con cobertura de divisa replican el rendimiento del índice Dow Jones-UBS Commodity Index Euro Hedged Daily Total ReturnSM y sus subíndices a través de swaps colateralizados y garantizados, proporcionando al inversor una solución conveniente y eficiente para ayudar a mitigar el riesgo de divisa. La exposición al tipo de cambio se cubre de forma diaria en lugar de mensual, con el fin de mejorar la réplica del rendimiento.
Exposición al Brent
El Brent está cada vez más considerado como el referente global del petróleo, en concreto desde que problemas logísticos locales llevaron al West Texas Intermediate (WTI) a sufrir un descuento significativo en comparación con el Brent. La creciente importancia del Brent como referencia global también quedó reflejada en la revisión anual del índice Dow-Jones UBS CommoditySM en 2012; el crudo Brent supone ahora un tercio de la representación total del petróleo en este índice.
Los nuevos ETPs sobre petróleo Brent replican el rendimiento de los subíndices del Dow Jones-UBS Commodity IndexSM a través de swaps colateralizados y garantizados, y proporcionan a los inversores la posibilidad de invertir en diferentes vencimientos a lo largo de la curva de futuros del petróleo.