En los últimos años se ha producido una enorme expansión del universo ETF, y aunque la mayoría de los activos aún están en fondos cotizados de renta variable, la innovación ha ocupado todos los rincones del mercado, con productos incluso adaptados a las distintas religiones, según publica ETF Data base.
Por ejemplo, FaithShares, con base en Oklahoma, ofrece un rango de productos con exposición a renta variable nacional. Empezando con las mayores 400 acciones, primero filtra las firmas que no encajan en ciertas afiliaciones religiosas, como aquellas relacionadas con el tabaco, el alcohol o el juego, entre otras. La metodología también hace un ránking según factores medioambientales, sociales o de buen gobierno para producir una cesta de acciones basada en las distintas fes. Sus productos no están dirigidos únicamente a los creyentes practicantes. Muchos tienen la falsa concepción de que las inversiones basadas en la fe se basan exclusivamente en la Biblia y publicaciones cristianas: en realidad, los fondos son más bien definidos por lo que excluyen que por lo que incluyen y tienen más relación con los más tradicionales índices como el S&P 500 o el Russell 1000, con la inclusión de valores como Intel, McDonald’s y Coca-Cola.
La sorpresa es que los ETF basados en las múltiples fes se han multiplicado. Entre ellos, el FaithShares Baptist Values Fund (FZB), replica el índice FaithShares Baptist Values, diseñado para medir el comportamiento de las firmas de gran capitalización de EEUU en concordancia con las pautas sociales recomendadas por los baptistas. Por ejemplo, tiene una tolerancia cero con las firmas relacionadas con el tabaco, el juego, el alcohol, la pornografía y el aborto.
Por su parte, el FaithShares Catholic Values ETF (FCV) sigue el índice FaithShares Catholic Values, diseñado para recoger las grandes firmas estadounidenses en concordancia con las guías de inversión responsable de la conferencia de los obispos católicos. Las firmas cuentan con criterios católicos que cubren áreas como el respeto a la vida humana, la promoción de la dignidad humana, la reducción de la producción de armas, la persecución de la justicia económica, la protección del medioambiente y el impulso a la responsabilidad corporativa. El fondo es el único de FaithShares que excluye firmas de anticonceptivos, evita firmas con intereses en células madre y analiza caso por caso las firmas energéticas nucleares.
FaithShares Christian Values ETF (FOC) replica el índice FaithShares Christian Values, con firmas basadas en los preceptos cristianos, que excluye firmas de juego, minas antipersona, tabaco, alcohol, pornografía, aborto y células madre. Sin embargo, no tiene restricciones para anticonceptivos, armas de fuego o fábricas de armamento, ni compañías de energía nuclear.
FaithShares Lutheran Values Fund (FKL) replica el índice FaithShares Lutheran Values, que incluye firmas que operan según los principios de inversión social y política hacia el accionista recomendados por los preceptos luteranos. Evita firmas relacionadas con algunos productos y servicios de armamento, armamento nuclear y aquellos con impacto medioambiental, centrándose en firmas respetuosas con el mundo que las rodea. Quizá es el fondo menos restrictivo, pues no cuenta con limitaciones con respecto al tabaco, juego y pornografía, y las de alcohol son examinadas una a una. Tampoco hay restricciones con respecto a firmas relacionadas con el aborto, los anticonceptivos, las armas de fuego o la investigación con células madre.
FaithShares Methodist Values ETF (FMV) replica el FaithShares Methodist Values Index, con la filosofía de la iglesia metodista. Se incluyen firmas que respetan la naturaleza, la comunidad económica, social y política. El fondo cuenta con un enfoque único para recortar el universo: la presencia de una actividad específica de negocio no elimina necesariamente a una firma, pues ésta debe obtener ingresos significativos de alguna de las áreas prohibidas (alcohol, armas de fuego, juego, armas, pornografía y tabaco) para ser excluida.
Por último, el Dow Jones Islamic Market International Index Fund (JVS) es un ETF de Javelin, (emisor de Princeton, New Jersey, fundado en 2008) que sigue el índice Dow Jones Islamic Market International Titans 100. Un índice que sólo considera valores aceptables con los principios del islam y excluyen firmas cuyo principal negocio sea incompatible con la Sharia, como el alcohol, los servicios financieros convencionales (no cuentan con exposición financiera), casinos y juego, pornografía, tabaco, productos relacionados con el cerdo y firmas de armamento.