Este ha sido el fondo mixto y/o de rentas más rentable de 2017

¿Ha sido 2017 un buen año para los fondos multiactivos y/o de generación de rentas? Teniendo en cuenta los buenos resultados de años anteriores, en cambio el producto con mejor rentabilidad en el año no ha llegado siquiera al 4%. Se trata del M&G Global Dividend, gestionado por Stuart Rhodes desde su lanzamiento en 2008. No obstante, sería justo indicar que un 3,9% es una cifra nada desdeñable para los inversores conservadores, considerando la continuación del contexto de tipos bajos, necesidad de rentas y altas valoraciones generalizadas. 

Una de las constataciones que deja el último año es la ausencia de una tendencia clara dentro de esta tipología de fondos: el repaso a trimestres anteriores confirma que la habilidad para generar rendimiento no se ha concentrado una categoría en particular - en todo caso, ha favorecido a los mixtos flexibles-, sino que gestores con distintos mandatos dentro del universo han demostrado su habilidad para extraer alfa de los mercados. Así, el repaso a los diez fondos mixtos y/o con enfoque de generación de rentas que terminan el año con mejores resultados muestra el buen hacer de tres categorías: Global Equity Income (fondos de renta variable global con reparto de rentas), Global Emerging Markets Allocation (multiactivos con exposición exclusivamente a mercados emergentes) y los mixtos moderados. Puede consultar la lista completa en la tabla a continuación. 

Los fondos han sido seleccionados a partir de datos de Morningstar Direct. Se han tenido en cuenta aquellos productos disponibles para su venta en España que tengan un patrimonio igual o superior a 100 millones de euros y el rendimiento más elevado en el periodo estudiado. 

Fuente: Morningstar Direct. Rentabilidad y patrimonio expresados en euros.