Espírito Santo Gestión sigue apostando para 2012 por los fondepósitos. Así, acaba de lanzar al mercado ESAF Fondepósito IV, como resultado de la renovación de su ES Fondepósito II, lanzado en noviembre de 2010. A diferencia de la anterior versión que acaba de llegar a vencimiento y cuya TAE final fue del 3,11%, el nuevo fondo impone una rentabilidad mínima a alcanzar. Así, su objetivo es obtener una rentabilidad mínima, aunque no garantizada, del 3,1% TAE para las participaciones mantenidas entre el 20 de febrero de este año y el 21 de febrero de 2013.
Una rentabilidad que se obtendría antes de 2014, con lo que podría ser penaliza por la última reforma fiscal. Sin embargo, la entidad cree que su ventaja es que, al tratarse de un vehículo fondo, se puede esquivar dicha subida de impuestos a través de traspasos. “El fondo es el vehículo financiero óptimo desde el punto de vista fiscal y de diversificación, especialmente recomendable tras la reciente subida de impuestos a los productos de ahorro/inversión”, dice el fondo en su ficha de venta. Preguntado por el impacto de dicha normativa en fondos como éste, que vencen antes de 2014, Alberto Juanes Chalhoub, director Comercial-Redes de Distribución de Espírito Santo Gestión, comenta esas ventajas. “Considerando que es un fondo y que caben los traspasos, con independencia de que pensemos renovar la estrategia a vencimiento, parece claro que invirtiendo a través de fondos se consigue "esquivar" la subida de impuestos si no se reembolsa ese año”, explica. En el caso del nuevo fondo, si no se reembolsa en 2013. Por eso, el experto cree que “aprovechar ahora una rentabilidad superior a un 3% y contar a posteriori con la posibilidad de ir eligiendo estrategias” es una gran idea en momentos como éste.
Según explica Chalhoub, el nuevo fondo es otra estrategia de inversión mayoritaria en depósitos de entidades financieras de la zona euro a un año, con un nuevo período de suscripción que se mantendrá abierto hasta el 20 de febrero inclusive; a partir del cual se establecerán comisiones de suscripción y reembolso (del 5% la primera desde el 21 de febrero al 20 de febrero del año próximo y del 3% la de reembolso del 21 de febrero al 21 de junio, del 2% desde el 22 de junio hasta el 22 de octubre y el 1% del 23 de octubre hasta el 20 de febrero de 2013). La comisión de gestión es del 0,7% y el TER aproximado, del 0,77, según indica en el KIID. La inversión mínima inicial es de 10 euros.
Así, desde el 5/01/12 y hasta el 20/02/12 el fondo invertirá en repos y liquidez. A partir del 21/02/12, inclusive, el fondo invertirá el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada de emisores OCDE. Mayoritariamente serán depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento no superior a un año, siempre que la entidad de crédito tenga su sede en un Estado miembro de la Unión Europea o en cualquier estado miembro de la OCDE sujeto a supervisión prudencial. No se establece a priori una diversificación determinada en cuanto a plazos y entidades de crédito seleccionadas. Todos los activos serán de calidad crediticia alta (rating mínimo A-) o media (rating entre BBB+ y BBB-). La compra de la cartera es al contado, siendo fondos de renta fija a corto plazo.
Espírito Santo Gestión lanzó la tercera versión de su fondepósito (ESAF Fondepósito III) durante el pasado mes de diciembre, según publicó Funds People.