Los fondos especiales de inversión han sido una de las estrellas de la inversión colectiva portuguesa en 2009. Su flexibilidad para diseñar una cartera a la medida de las necesidades del cliente le permitieron aumentar su cuota de mercado del 12,55% al 17,71% en el último año. ESAF ha sido la gestora portuguesa con una rentabilidad media más alta en los últimos doce meses dentro de su gama de inversión libre, según los cálculos realizados por Funds People a partir de los datos de la Apfipp, la asociación portuguesa del sector.
Los fondos especiales de inversión han sido una de las estrellas de la inversión colectiva portuguesa en 2009. Su flexibilidad para diseñar una cartera a la medida de las necesidades del cliente le permitieron aumentar su cuota de mercado del 12,55% al 17,71% en el último año. ESAF ha sido la gestora portuguesa con una rentabilidad media más alta en los últimos doce meses dentro de su gama de inversión libre, según los cálculos realizados por Funds People a partir de los datos de la Apfipp, la asociación portuguesa del sector. Tras los problemas de Lehman y Madoff, numerosas entidades decidieron ofrecer a sus clientes productos con carteras concentradas en empresas de primera fila conocidas por sus clientes. El vehículo elegido fueron los fondos especiales, que permiten una mayor concentración en valores. En otros casos, estos productos con mayor flexibilidad inversora han sido el camino para invertir en activos menos frecuentes, como las energías renovables, África, las infraestructuras o las materias primas. Entre febrero de 2009 y febrero de 2010, ESAF, de Espírito Santo, ha sido la gestora portuguesa con la mayor rentabilidad media en su oferta de fondos especiales de inversión, según los cálculos realizados por Funds People a partir de los datos de la Apfipp, la asociación portuguesa del sector. Los productos de ESAF han logrado una ganancia media del 18,05%. A continuación aparecen Santander AM, con un 8,22%, y Millenium BCP, con un 7,61%. En un plazo entre dos y cinco años es BBVA la entidad con la mayor rentabilidad media. No obstante, este resultado se debe a un único producto, el BBVA Multiactivo Flexível FEI.
RANKING DE RENTABILIDAD DE GESTORAS PORTUGUESAS Datos a 05/02/2010 Rentabilidad Riesgo FONDOS ESPECIALES (FEI) 12
Meses 24
Meses 36
Meses 60
Meses 52
Sem 104
Sem 260
Sem BPN Gestao de Activos -22,19 -16,58 -10,93 -5,99 12,18 9,10 5,87 Montepio Gestao de Activos -0,06 1,35 0,53 0,52 Millenium BCP Gestao de Activos 7,61 0,13 3,70 4,06 BPI 1,74 0,83 Santander AM 8,22 -11,38 -2,58 0,54 12,16 18,51 5,78 ESAF 18,05 -1,80 -0,04 8,51 3,22 Popular Gestao de Activos 0,82 1,97 2,57 0,73 0,63 Barclays -1,90 -3,70 -2,11 0,05 1,66 3,72 3,80 BANIF -1,24 -15,88 -13,26 -6,20 9,13 12,33 5,78 BBVA 7,39 3,78 2,59 3,38 5,98 4,28 2,88 Caixagest -7,63 -10,92 -8,48 -2,77 7,01 9,03 4,72 Fuente: elaboración a partir de datos de la APFIPP