Las 10 principales posiciones de los fondos de pensiones obligatorias de Colfondos AFP en fondos y ETF extranjeros, concentraban un volumen de recursos de más de 2,2 billones de pesos al cierre de agosto del 2014. Una cifra que supone casi el doble de lo que registraron el mismo mes del año pasado, poco menos de 1,2 billones de pesos. Por su parte, las estrategias que componen dicho ranking en agosto del 2014 multiplicaron a su vez por 2,4 veces los recursos de Colfondos AFP que gestionaban un año antes. Comentamos la composición actual de las carteras, según su perfil de riesgo.
El fondo de riesgo moderado, el más grande con más de 3,5 billones de pesos bajo gestión, invierte más de 595.000 millones en el ETF Vanguard S&P 500. Éste es el fondo extranjero con mayor inversión de la cartera, hecho que resulta interesante si se considera que en agosto del año el fondo no aparecía en la lista de la cartera moderada (según los datos de la Superintendencia Financiera). Lo mismo sucede con el segundo fondo con la mayor inversión de este perfil, el iShares MSCI EMU, que este año superó los 457.000 millones de pesos.
Otras dos variaciones destacables en la cartera del fondo de pensiones moderado lo protagonizan el iShares MSCI Japan, y el Aberdeen Emerging Markets Equity Fund. El primero multiplicó por 2,5 veces la inversión registrada en agosto del 2013, hasta alcanzar poco más de 209.300 millones de pesos. El segundo fondo gestionado por Aberdeen, supera en cinco veces la inversión con la que contaba en agosto del año pasado, y ahora, un año después, administra poco menos de 104.900 millones de pesos.
La historia se repite en las otras dos carteras
En el fondo de pensiones de perfil conservador, con más de 1,6 billones de pesos bajo gestión al cierre de agosto del 2014. En el plazo de un año, el Vanguard S&P 500 ETF y el iShares EMU conquistaron a la AFP que las incluyó en su estrategia conservadora con 32.600 millones de pesos y 28.000 millones, respectivamente. El iShares MSCI Japan triplicó laos recursos de Colfondos AFP que gestionaba en agosto del 2013, hasta alcanzar los 12.790 millones de pesos.
La tercera gran variación en la cartera conservadora, a diferencia del fondos de pensiones moderado, fue protagonizado por el iShares MSCI Asia Ex Japan. Colfondos AFP pasó de invertir menos de 1.000 millones de pesos al octavo mes del año pasado, a más de 5.400 millones en agosto del 2014.
Por último, en el fondo de pensiones de mayor riesgo, con más de 3,7 billones de pesos bajo gestión, destacan tres nuevas incorporaciones en el último año. Se trata del iShares MSCI Emerging Markets lidera el ranking de los 10 fondos extranjeros con mayor inversión en agosto del 2014, con más de 2.700 millones de pesos. El iShares MSCI EMU, que se sitúa en el segundo puesto con poco más de 2.100 millones, y del Vanguard S&P 500, con una inversión de 2.000 millones de pesos.
A estos cambios se le suma la mayor variación de la inversión al alza de la cartera: el iShares MSCI Japan, con casi tres veces los recursos de Colfondos AFP administrados en agosto del 2013. Es decir, 1.000 millones de pesos. Cifra que le sitúa como el cuarto fondo con la mayor inversión de la cartera de mayor riesgo.