Durante el último mes 17 fondos mutuos chilenos mejoraron su rating cuantitativo Morningstar hasta las cinco estrellas, máxima calificación posible de este indicador de la firma norteamericana de análisis que conjuga rentabilidad y volatilidad. Este selecto grupo se compone de 10 fondos de renta variable, cuatro de renta fija y tres balanceados.
Por entidades, cuatro productos son de LarrainVial AM, con dos están SURA, BTG Pactual, Bci AM y Banchile, y el resto son de BBVA AM, BancoEstado, BICE Inversiones, CorpBanca y Zurich.
El mayor cambio es el que ha experimentado el BBVA Chile Mid Cap PATRI. De hecho, no tenía rating cuantitativo Morningstar y su primera aparición ha sido para las cinco estrellas. El vehículo perdió algo más de un 13% en 2013 arrastrado por el mercado, mientras que durante los cinco primeros meses de este año ha acumulado un 1,7%.
Otro fondo que tiene una modificación notable es el LarrainVial Portfolio Líder APV, un mixto moderado que administra 90 millones de dólares y que pasa de tres a cinco estrellas en el mes. En este caso los resultados son mejores, con 6,7% en 2013 y un 4,4% en 2014.
De esta lista de 17 fondos, dos sobresalen por tamaño. Uno es también de LarrainVial AM con más de 300 millones de dólares al término de mayo, según las estadísticas de Moningstar. Se trata del LarrainVial Ahorro a Plazo I que gestiona Javier Marshall, un producto de renta fija a corto plazo con rentabilidades superiores al 6% en los dos últimos años, y con un 3% en los cinco primeros meses del año.
El otro también es de renta fija, aunque de largo plazo. El BTG Pactual Renta Chilena I-APV administra 247 millones de dólares y rozó el 10% en 2013, mientras que en 2014 acumula un 5,6%.
En cuanto a los retornos acumulados, los de renta variable estadounidense y europea destacan muy por encima del promedio. El BTG Pactual Acciones USA I-APV, con 49 millones bajo gestión, logró alcanzar el 40% durante el pasado año. En dos puntos menos se quedó el BICE Best Norteamérica B. El vehículo, con Carles Gaju como portafolio manager, tiene un patrimonio de 60 millones. El tercero ya es de acciones europeas, el Zurich Mundo Europeo C, premiado en los Morningstar Awards 2014. Es uno de los productos estrella de Zurich AGF, con Samuel Levy como gestor, y consiguió más de un 30% en el pasado ejercicio.
