El recurrente interés mostrado por ciertos clientes de Inversis Banco y, por tanto, la alta demanda de recomendaciones que exigen cuando les vencen sus depósitos ha provocado que el equipo de Análisis y Gestión de la firma revise su lista de fondos de reparto recomendados.
Hasta ahora, eran nueve los fondos elegidos, todos ellos procedentes de gestoras internacionales. Pero, debido a este nuevo análisis, los expertos de la entidad han decidido añadir uno más a esa focus list, que ya suma una decena de productos extranjeros elegidos: la clase de reparto del M&G Optimal Income, que va a parar a la categoría de Renta Fija Alternativa.
El M&G Optimal Income, explica Inversis Banco, distribuye su reparto semestralmente y lo hace mediante un pago en efectivo.
El resto de miembros de este selecto grupo de reparto siguen siendo los mismos. Se trata del Janus Flexible Income para Renta Fija EE. UU.; del DWS Covered Bond Fund para Renta Fija Covered Bonds; del Fidelity Global Strategic Bond Fund y del Templeton Global Total Return para Renta Fija Global; del Pimco GIS Global Investment Grade Credit Fund para Renta Fija Investment Grade; del Goldman Sachs Global High Yield Portfolio para Renta Fija High Yield; del JPM Global Income para Mixtos Flexibles; del DWS Invest Top Dividend ND para Renta Variable Global y del Pioneer Funds European Equity Target Income para Renta Variable Alternativa.
No obstante, reiteran sus expertos, al hacer pagos periódicos, “se pierde parte de las ventajas fiscales de los fondos”, algo que los inversores deben tener en cuenta a la hora de elaborar su mapa fiscal.
Dos estilos distintos de reparto
Los especialistas de Análisis y Gestión de Inversis Banco señalan a estos dos fondos en su último informe por sus dos estrategias distintas de reparto.
El Pioneer Funds European Equity Target Income es de renta variable alternativa europea y tiene un objetivo de reparto del 6% o del 7% anual. Reparte los dividendos recibidos (dos tercios de lo que distribuye) y, adicionalmente, hace una estrategia de venta de opciones call que genera primas para la distribución (el tercio restante, aproximadamente).
Por su parte, el JPM Global Income es un mixto orientado a la generación de rentas que tiene un “sesgo fuerte a activos de cierto riesgo”, algunos como renta variable, high yield, convertibles, valores respaldados por hipotecas (mortgage-backed securities o MBS, por sus siglas en inglés), REIT o preferentes, entre otros. Como indica Inversis Banco, tiene mucho sesgo americano que ha ido corrigiendo un poco los últimos meses al entrar más en Europa, tanto en renta variable como en renta fija.
