El Instituto Aviva pide concienciación y mejor fiscalidad para los planes de pensiones


Una reforma fiscal para incentivar el ahorro de largo plazo y la urgente concienciación de los inversores sobre la necesidad de complementar con planes privados las pensiones estatales. Son dos de las peticiones del foro de expertos del Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones, una nueva plataforma de investigación y debate que profundizará en la cuestión de las pensiones y el ahorro a largo plazo en el actual contexto social. 

En la presentación del Instituto, José Antonio Herce, socio director de Analistas Financieros Internacionales (AFI) y miembro del foro de expertos, afirmó que echa en falta dos reformas: en primer lugar la de las Administraciones Públicas, que ya ha comenzado y se desarrollará durante los próximos meses, y en segundo término, la fiscal, que cree que no debe limitarse a cambios puntuales como la vuelta del impuesto sobre el patrimonio por razones electorales. “Aún no hay un concepto de reforma fiscal y esperemos empezar a oírla en la campaña porque es clave que el ahorro a largo plazo tenga un mejor tratamiento fiscal que otros vehículos de inversión”.

En la misma línea, Ignacio Izquierdo, consejero delegado de Aviva España, considera que todos los vehículos de ahorro deberían ser compatibles, pero han de tener distinta fiscalidad. “No tiene sentido que los productos de ahorro a largo plazo tengan la misma fiscalidad que un depósito a doce meses”, explicó. Y es que la fiscalidad de los planes de pensiones también difiere en España de la de otros países, sobre todo en el momento del rescate: así, mientras aquí tributa como renta del trabajo dentro de la base imponible general, en Reino Unido el 30% del capital ahorrado en fondos de pensiones se puede rescatar con una fiscalidad del 0%.

Además, un entorno de tipos bajos a largo plazo y donde la liquidez está estancada no favorece el ahorro a largo plazo. En este contexto, la industria también da pasos en firme, con nuevos productos y luchando por la necesidad de unos estándares europeos para los fondos de pensiones, porque con la actual legislación hay limitaciones, según explicó Juan José Velasco, director de I+D de Aviva España y director del Instituto. 

Con respecto al segundo punto, los expertos señalaron la importancia de que los inversores se conciencien de la necesidad de complementar su plan de pensiones estatal, pues en España sólo el 7% del PIB está en planes de pensiones privados, con 10 millones de cuentas de partícipes, un porcentaje bajo en comparación con otros países como Portugal (donde la cifra se sitúa en el 14%), Reino Unido (entre el 60% y el 70%), o los países bajos (el 120%). Los expertos interpretan estas cifras como una oportunidad y un gran margen de recorrido para los planes de pensiones en España como vehículos de inversión. “El individuo ha de asumir su responsabilidad, no vamos a ningún sitio con el ahorro provisional”, comentó Herce; eso sí, contando con el apoyo de recursos como la información que se proveerá desde el Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones. 

Pero esto no quiere decir que en España se ahorre poco, sino que "se ahorra mal", porque casi todo se invierte en el ladrillo, un activo ilíquido que no puede complementar las pensiones públicas, según otro de los expertos del foro, el economista y matemático César Molinas. Una situación que está cambiando tras la crisis. A todo ello se une el escaso conocimiento que el ciudadano tiene del mundo financiero, lo que explica la labor didáctica del instituto, que tratará de aportar información para “generar esa conciencia y responsabilidad”. 

El pilar: el foro de expertos 

El Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones, dirigido por Juan José Velasco, tendrá su pilar básico en el foro de expertos, que será independiente y estará integrado por siete profesionales e investigadores del mundo de la economía y las pensiones: Guillermo de la Dehesa, presidente del Consejo de Aviva España y responsable del foro de expertos; Ignacio Conde Ruiz, profesor en la Universidad Complutense e Investigador senior de FEDEA; Juan José Dolado, profesor del Departamento de Economía de la Universidad Carlos III de Madrid; Rafael Domenech, economista Jefe de España y Europa del Servicio de Estudios de BBVA; Ángel de la Fuente, economista investigador del CSIC; José Antonio Herce, socio director de AFI y Cesar Molinas, doctor en Economía y Matemático. 

La actividad del Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones se centra en tres áreas de acción: el trabajo de investigación y reflexión del foro de expertos, la generación de estudios periódicos en materia de pensiones y de ahorro a largo plazo y el desarrollo de herramientas de análisis, ayuda y asesoramiento para los ciudadanos. El foro se reunirá para analizar estudios, documentos y cuestiones de actualidad relacionadas con ese ámbito: la primera reunión tendrá lugar en octubre y versará sobre el texto de la última reforma de las pensiones llevada a cabo por el Gobierno. 

Además, el instituto lanzará el próximo 19 de octubre una web, que será el centro de información y documentación donde se recogerán los aspectos relacionados con sus actividades: agenda de reuniones y conclusiones, notas de prensa emitidas, documentación y estudios de investigación, artículos y entrevistas de los componentes del foro de expertos, o herramientas de asesoramiento para los ciudadanos. En este punto, destaca el lanzamiento de una calculadora de pensiones (desarrollada por AFI para calcular el ahorro necesario para mantener el nivel de vida deseado a partir de su jubilación a través de un estudio individualizado) y una calculadora en materia de protección en caso de fallecimiento o invalidez. En la web también habrá un boletín de previsión con carácter trimestral; el primero se publicará la primera semana de noviembre. 

Primer estudio 

El primer estudio generado por el Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones lleva por título “Provisión de información sobre pensiones en Europa” y realiza una revisión en profundidad del tipo de información que los ciudadanos de 35 países, entre los que se encuentra España,  reciben en materia de pensiones públicas y privadas, así como de las herramientas que están a su disposición para tomar decisiones de ahorro a largo plazo.  

Impactos actuales en los planes de pensiones

Con respecto a la recuperación del impuesto sobre el patrimonio que planea el Gobierno, los expertos consideran que tendrá escaso efecto en el ahorro a largo plazo de los contribuyentes que se vean obligados a pagarlo, puesto que la cantidad que destinaban a sus futuras pensiones ya era muy baja. Según Molinas, el impacto de volver a instaurar el polémico impuesto "será limitado" porque "pese a la demagogia política, los ricos no lo pagaban y van a seguir sin pagarlo".

Preguntado por la exposición de los planes de pensiones españoles a la deuda griega, Molina dijo que era inferior a los 1.000 millones de euros, tanto del sector público como del privado, frente a los 70.000 millones que tiene Francia. 

 

Nota: en la foto, de izquierda a derecha, Velasco, Molinas, Dolado, De la Dehesa, Izquierdo y Herce. 

 

 

 

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