El índice hedge HFS gana el 0,43% y el Lyxor Hedge el 0,05% en agosto

Agosto ha sido un mes de dudas para la industria hedge, y los principales índices han cerrado el mes sin pena ni gloria. Después de un julio prometedor y las tres primeras semanas de agosto, la recogida de beneficios en la última parte del mes redujeron las ganancias, que en el índice UCITS HFS se situraron en el 0,43%, lo que deja su rentabilidad en lo que va de año en el 2,69%, según publica Hedge Week. Por su parte, las subidas del Lyxor Hedge Indices se situaron en un exiguo 0,05%.

El índice HFS logró una rentabilidad del 0,22% en la primera semana de agosto, del 0,24% en la segunda y del 0,29% en la tercera, pero en los últimos días cayó el 0,33%, debido sobre todo al negativo rendimiento de la categoría long-short equity, que se dejó el 0,8%, y arbitraje, con pérdidas del 0,51%.

Por su parte, ocho de las 11 sub-estrategias contempladas ofrecieron rentabilidades positivas. Renta fija (2,24%), crédito y multiestrategia (ambas con ganancias del 1,83%) se beneficiaron de los mayores retornos en agosto, y además esta última fue la única del índice con rentabilidades positivas de forma constantes a lo largo de todas las semanas.

Las tres estrategias que cerraron el mes con pérdidas, long-short equity, arbitraje y convertibles, estaban en positivo en las tres primeras semanas, pero sufrieron a finales de mes. En lo que va de año, la única estrategia en números rojos es CTA, que cae el 2,35%, pues su retorno del 0,17% en agosto no bastó para cambiar las cosas.

Por su parte, los índices de Lyxor Hedge limitaron las subidas en agosto al 0,05%, con lo que su rentabilidad anual se sitúa en el 0,84%. Las estrategias que mejor funcionaron en agosto fueron en este caso, y al contrario que en el HFS, el índice Lyxor CTA Long Term, que subió el 3,86%, la de bonos convertibles y arbitraje sobre volatilidad, con ganancias del 1,95%. También destacó lon-short equity de corto plazo, con ganancias del 1,25%.

La peor fue la de long-short de largo plazo, que se dejó el 1,5% y la de long-short equity arbitraje estadístico, que cayó el 1,4%.