El índice Barclay Hedge Fund gana el 2,15% en julio


Julio logró alejar al índice de hedge funds de Barclay de la frontera entre ganancias y pérdidas, pasando de una rentabilidad del 0,05% en el primer semestre a una del 2,2% en los siete primeros meses del año, gracias a los datos de julio, que aportaron subidas del 2,15%, según publica Hedge Week.

De los 18 índices de hedge funds de Barclay, sólo uno registró una rentabilidad negativa en el último mes. Así, entre los mejor parados, el índice de mercados emergentes subió el 3,54%, rebotando tras sufrir pérdidas del 5,48% en mayo y del 0,22% en junio, volviendo a territorio positivo en el año, con una ganancia del 2,73%. Y todo, gracias al buen comportamiento de los índices: entre los MSCI, el de Oriente ganó el 5,86%, el de Latinoamérica el 11,85% y el de Europa del Este el 12,7%.

Por su parte el índice de renta variable largo ganó el 3,03%, el de tecnología el 2,61%, el de multiestrategias el 2,26% y el de arbitraje de renta fija, el 2,03%.

“Todos los vientos soplaron en la dirección correcta en julio”, afirmó Sol Waksman, fundador y presidente de BarclayHedge. “Los mercados de renta variable volvieron a la senda alcista y los precios de los bonos también subieron ante los temores inflacionistas”, comentó. Pero señaló que, aunque los hedge funds basados en renta variable vivieron un buen julio, lo hicieron peor que los índices. “Desde que los hedge tienen tanto posiciones largas como cortas en las carteras, este comportamiento es normal”, justificó.

La única estrategia perdedora en el mes fue el índice de posiciones cortas en renta variable, que se dejó el 2,9%. El índice está siendo muy volátil en 2010, con tres meses de fuertes ganancias frente a cuatro de pérdidas severas, de entre el 2,4% y el 5,85%. Un índice que permanece en números rojos en el año es el índice Barclay Fund of Funds, que aunque ganó el 0,76% en julio, cae el 0,68% en 2010.

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