El fondo de retorno absoluto de Alken Funds alcanza los 135 millones en su primer aniversario


El Alken Fund Absolute Return Fund cumple hoy su primer aniversario con un patrimonio bajo gestión de 135 millones de euros y una rentabilidad en ese periodo del 3,3%. El fondo, la apuesta de Nicolas Walewsky en retorno absoluto, invierte a largo en las 40-50 principales ideas del equipo en términos absolutos y para la parte corta, con el objetivo de reducir la beta y volatilidad, se compone de futuros sobre índices, especialmente venta de futuros sobre el Eurostoxx 50 y compra de futuro del Stoxx Banks 600 para neutralizar el corto implícito a bancos. También puede invertir en CFD sobre valores individuales pero siempre que haya un catalizador a corto plazo, ya que la idea central no es generar Alfa con el libro de cortos.

 

La volatilidad anualizada de la cartera el año pasado fue del 8.5%, y el objetivo del fondo es que como máximo registre la mitad de la del mercado.

 

En cuanto a rentabilidad, el objetivo del fondo es generar rentabilidades positivas en cualquier entorno de Mercado, una cartera “tranquila” que preserve capital en momentos de caída de Mercado pero que a la vez se apalanque de Mercados alcistas. En cuanto a límites de exposición, el rango de exposición neta de entre el -20% / +80%, con un claro sesgo a largo, mientras que la bruta no excederá típicamente el 150%. En 2011, la exposición media fue del +35%.

 

Actualmente, sus principales posiciones en la parte larga de la cartera son Seagate Technology, Repsol, Freenet AG, Continental y Amadeus Holding. Por países, las compañías de Alemania y Reino Unido son las que más peso tienen en la cartera y las primeras diez posiciones representan el 32% de la cartera.

Noticias relacionadas