El fondo de la SGAE encadena nueve años en positivo


A pesar de las turbulencias de los mercados en la primera mitad del año, el fondo Creación de Cultura en Español, promovido por la Sociedad General de Autores y Editores (SGAE) y gestionado por BPA Global Funds AM, ha logrado recuperar la senda alcista y se sitúa, con datos a dos de junio, en terreno positivo, con un leve repunte del 0,09%.

 

El producto, un fondo de fondos, cuenta con un patrimonio de 3,76 millones de euros y fue creado para gestionar dinero de la SGAE y de sus afiliados. Si logra cerrar el año con ganancias, supondría su noveno ejercicio en positivo. Desde su lanzamiento, a finales de 2003, el producto ha cerrado todos los años, incluido 2008 (cuando ganó un 2,78%), en positivo.

 
La rentabilidad anualizada del fondo es del 1,85%, con una volatilidad del 8,79%. El producto, que tiene una orientación de rentabilidad absoluta, tiene como objetivo superar al Eonia en unos 200 puntos básicos, con una volatilidad máxima anualizada del 15%.
 
El producto, con un estilo de gestión muy flexible, puede invertir en otros fondos y ETF y también puede tener exposición a depósitos, renta fija, renta variable y puede utilizar derivados como cobertura. Entre sus limitaciones destaca la decisión de “no invertir en actividades relacionadas con la industria armamentística o que vayan en contra de los derechos de autor”, como se explica en el folleto. “Se trata de esta forma de evitar que la SGAE, defensora a ultranza de los derechos de autor, invierta en aquellas actividades que puedan menoscabar los derechos de sus asociados”, añade el documento.
 
Entre las mayores posiciones del fondo, según el último informe trimestral disponible en CNMV, con datos a cierre de marzo, la mayor apuesta del producto es el fondo Carmignac Securité, con un 25,36% de la cartera invertida en él. En segundo lugar se ubica el Parvest Short Term Euro, de BNP Paribas IP, con un 25,27%. Otro 20% de la cartera estaba invertida en Letras y Obligaciones del Estado; un 6,67% estaba en un depósito al 4% y otro 7% se encontraba repartido en una decena de ETF de BlackRock y Lyxor.
 
La rentabilidad acumulada del fondo a tres años es del 5,66% y a cinco años es de casi el 16%. Su mejor año fue 2007, con una rentabilidad del 5,78%, según datos de Fund Radar, el buscador de fondos que Allfunds Bank suministra a los usuarios profesionales de Funds People.
 
Foto: Daniel Lobo (Daquella Manera)

 

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