Según recoge Funds People, las categorías permitirán la identificación de los grupos a los que pertenece cada fondo. De esta manera, será más fácil la comparación entre productos dentro de un sistema de categorías transparente y definido. Así se desprende del informe acerca de la Clasificación europea de fondos o EFC (European Fund Classification).
De acuerdo a los parámetros de EFC, la clasificación se rige por medio de un sistema neutral sobre la base de activos que conforman la cartera de los fondos. Además, permite a los partícipes interesados agrupar los productos según estrategias de inversión comparables.
Así, bajo este sistema, el universo de fondos queda dividido en seis tipos de fondos. Los cuatro primeros grupos, renta variable, renta fija, multiactivo y fondos monetarios, buscan tradicionalmente lograr mayores retornos que su índice de referencia, dentro de un universo que está segmentado según ocho criterios (país o región, sector, capitalización bursátil, divisa, calidad crediticia, tipo de interés, exposición a mercados emergentes y asset allocation).
El quinto grupo de fondos, que utiliza estrategias innovadoras de retorno absoluto o ARIS -según las siglas en inglés de Absolute Return Innovative Strategies-, se gestionan, según explica Efama, con el objetivo de generar una rentabilidad positiva sobre un índice de referencia de liquidez, independientemente de los movimientos del mercado. En general, son fondos que utilizan derivados.
Por último, en el grupo “otros fondos” se encontrarían aquellos productos que están fuera de esas cinco principales categorías debido al uso de estrategias de inversión especiales como capital protegido, bienes inmobiliarios o convertibles.
Puedes ver más información sobre el sistema de categorías de Efama en el documento adjunto.
